La caída del 26% en el precio de las acciones de Allbirds, Inc. (NASDAQ:BIRD) podría indicar cierto riesgo

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de Allbirds, Inc.(NASDAQ:BIRD) han bajado un considerable 26% en el último mes, lo que continúa una horrible racha para la empresa. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que la cotización ha bajado un 34%.

A pesar de la fuerte caída del precio, todavía no habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/S") de Allbirds, de 0,4x, merezca una mención cuando la mediana de P/S en el sector del lujo en Estados Unidos es similar, en torno a 0,7x. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

Vea nuestro último análisis de Allbirds

Cómo ha evolucionado Allbirds

Allbirds podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las otras empresas han estado viendo un crecimiento positivo de los ingresos. Tal vez el mercado está esperando que sus pobres ingresos mejoren, evitando que el P / S caiga. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Allbirds le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Allbirds?

El único momento en el que uno se sentiría cómodo viendo un P/S como el de Allbirds es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 15%. Sin embargo, los ingresos han aumentado un 16% en total desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos caigan un 19% durante el próximo año, según los siete analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el sector en general crezca un 6,8%, lo que dibuja un panorama poco halagüeño.

Con esta información, nos parece preocupante que Allbirds cotice a un PER bastante similar al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que el descenso de los ingresos acabe pesando sobre la cotización.

La última palabra

Con su cotización cayendo por un precipicio, el PER de Allbirds parece estar en línea con el resto de la industria del lujo. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestra comprobación de las previsiones de los analistas de Allbirds reveló que sus perspectivas de disminución de ingresos no están reduciendo su PER tanto como habríamos predicho. Teniendo esto en cuenta, no creemos que la P/S actual esté justificada, ya que es poco probable que la disminución de los ingresos respalde un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Si el descenso de los ingresos se materializara en un descenso del precio de las acciones, los accionistas sufrirían las consecuencias.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto 3 señales de advertencia para Allbirds que debería tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Allbirds, por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto.

¿Tiene comentarios sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.