El crecimiento trienal de los beneficios de ARC Document Solutions (NYSE:ARC) sigue la estela de la fuerte rentabilidad para el accionista

El peor resultado, tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento), sería perder todo el dinero invertido. Pero si compra acciones de una empresa realmente buena, puede duplicar con creces su dinero. Por ejemplo, el precio de las acciones de ARC Document Solutions, Inc.(NYSE:ARC) es un 131% más alto que hace tres años. ¡Qué bien para los que tenían las acciones! También ha subido un 15% en aproximadamente un mes.

Dado que la acción ha incrementado su capitalización bursátil en 13 millones de dólares sólo en la última semana, veamos si el rendimiento subyacente ha estado impulsando los rendimientos a largo plazo.

Consulte nuestro último análisis de ARC Document Solutions

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar el cambio en los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

ARC Document Solutions fue capaz de aumentar su BPA un 25% anual durante tres años, lo que hizo subir el precio de la acción. En comparación, el aumento del 32% anual del precio de la acción supera el crecimiento del BPA. Esto indica que el mercado se siente más optimista respecto a la acción, tras los últimos años de avances. Es bastante habitual que los inversores se enamoren de una empresa tras unos años de sólidos avances.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de ARC Document Solutions es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que para ARC Document Solutions el TSR en los últimos 3 años fue del 172%, que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de ARC Document Solutions han obtenido una rentabilidad del 27% en doce meses (incluso incluyendo los dividendos), lo que no está lejos de la rentabilidad general del mercado. Esa ganancia parece bastante satisfactoria, y es incluso mejor que el TSR a cinco años del 14% anual. Es posible que la previsión de la dirección traiga crecimiento en el futuro, incluso si el precio de las acciones se ralentiza. Aunque merece la pena considerar los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para ARC Document Solutions que debería conocer.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.