¿Es suficiente el fuerte crecimiento de las ventas de Tetra Tech (TTEK) para compensar la caída de los beneficios por acción?

• RBC Capital ha mantenido recientemente la calificación de "Outperform" para Tetra Tech, al tiempo que ha rebajado su precio objetivo, citando el análisis en curso del sector de servicios de ingeniería y consultoría y la posición diferenciada de Tetra Tech en el mercado.
• A pesar de una tasa compuesta de crecimiento anual de las ventas del 14% y una cartera de pedidos de 4.280 millones de dólares, Tetra Tech experimentó un descenso anual del 15,5% en los beneficios por acción durante los dos últimos años, lo que pone de relieve un contraste entre el fuerte impulso de las ventas y el debilitamiento de la rentabilidad.
• Examinaremos cómo la sólida cartera de pedidos y el crecimiento de las ventas de Tetra Tech, junto con el descenso de los beneficios por acción, influyen en su narrativa de inversión de cara al futuro.

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Resumen de la narrativa de inversión de Tetra Tech

Para quienes consideren a Tetra Tech como una posible inversión, es esencial confiar en la capacidad de la empresa para convertir su cartera de pedidos de 4.280 millones de dólares y su crecimiento de las ventas del 14%, líder del sector, en unos beneficios más sólidos y constantes. La decisión de RBC Capital de rebajar su precio objetivo, manteniendo al mismo tiempo una calificación de "superventas", no altera sustancialmente el principal catalizador a corto plazo, la continua demanda de conocimientos especializados de ingeniería en soluciones de agua y medio ambiente, ni el principal riesgo, que sigue siendo la posibilidad de que los beneficios no sean constantes, ya que la conversión de la cartera de pedidos se enfrenta a vientos en contra.

Entre los anuncios recientes, destaca el nuevo contrato de 990 millones de dólares de Tetra Tech con NAVFAC Pacific. Esta considerable adición a la cartera de proyectos es especialmente relevante, ya que pone de relieve la fortaleza de la empresa a la hora de conseguir contratos gubernamentales a gran escala en un momento en el que mantener el impulso de la cartera es un catalizador crítico a corto plazo.

Por el contrario, los inversores deben tener en cuenta la persistente presión sobre los márgenes provocada por la reducción de los trabajos de respuesta a catástrofes episódicas con márgenes elevados...

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La narrativa de Tetra Tech prevé unos ingresos de 4.700 millones de dólares y unos beneficios de 559,6 millones de dólares para 2028. Esto supone un descenso anual de los ingresos del 0,8% y un aumento de los beneficios de 343,5 millones de dólares con respecto a los beneficios actuales de 216,1 millones de dólares.

Descubracómo las previsiones de Tetra Tech arrojan un valor razonable de 43,60 $, un 29% al alza respecto a su precio actual.

Explorar otras perspectivas

Cinco miembros de la comunidad Simply Wall St ven el valor razonable de Tetra Tech entre 23,16 y 143,35 dólares. En medio de estas opiniones tan diversas, la durabilidad de la importante cartera de pedidos y proyectos en curso de Tetra Tech emerge como una cuestión clave para el rendimiento en el futuro, lo que le recuerda que debe considerar varias perspectivas antes de formarse su propia opinión.

Explore otras 5 estimaciones del valor razonable de Tetra Tech: ¡por qué las acciones podrían valer un 31% menos que el precio actual!

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¿Considera otras estrategias?

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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