Paychex, Inc. (NASDAQ:PAYX) acaba de presentar sus resultados del tercer trimestre: ¿Han cambiado de opinión los analistas?

Paychex, Inc.(NASDAQ:PAYX) presentó sus resultados trimestrales la semana pasada, y hemos querido ver cómo está funcionando el negocio y qué piensan de la empresa los analistas del sector tras este informe. Los resultados estuvieron más o menos en línea con las estimaciones, con unos ingresos de 1.400 millones de dólares y un beneficio estatutario por acción de 1,38 dólares. Los analistas suelen actualizar sus previsiones en cada informe de resultados, y podemos juzgar a partir de sus estimaciones si su visión de la empresa ha cambiado o si hay alguna nueva preocupación a tener en cuenta. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (estatutarias) de los analistas tras los resultados del próximo año.

Vea nuestro último análisis de Paychex

Teniendo en cuenta los últimos resultados, la previsión de consenso de los 18 analistas de Paychex es de unos ingresos de 5.550 millones de dólares en 2025. Esto refleja una mejora creíble del 6,4% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción aumente un 7,8%, hasta 4,97 dólares. Antes de este informe, los analistas habían pronosticado unos ingresos de 5 640 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 5,01 dólares en 2025. Así pues, está claro que, aunque los analistas han actualizado sus estimaciones, no se ha producido ningún cambio importante en las expectativas para la empresa tras los últimos resultados.

No es de extrañar, por tanto, que el precio objetivo de consenso se mantenga prácticamente sin cambios en 121 dólares. El precio objetivo de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que puede ser útil para ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. Hay algunas percepciones variantes sobre Paychex, con el analista más alcista valorándola en 130 USD y el más bajista en 111 USD por acción. Con un rango tan estrecho de valoraciones, los analistas comparten aparentemente opiniones similares sobre lo que creen que vale el negocio.

Una forma de contextualizar mejor estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con los de otras empresas del mismo sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Paychex se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 5,1% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 7,1% anual de los últimos cinco años. Compárese con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, que en conjunto prevén un crecimiento de los ingresos del 6,3% anual. Teniendo en cuenta la ralentización prevista del crecimiento, parece obvio que Paychex también crecerá más despacio que otros participantes del sector.

Conclusión

La conclusión más obvia es que no se han producido grandes cambios en las perspectivas de la empresa en los últimos tiempos, ya que los analistas mantienen estables sus previsiones de beneficios, en línea con las estimaciones anteriores. En el lado positivo, no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos, aunque las previsiones apuntan a que obtendrán peores resultados que el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantuvo en 121 USD, ya que las últimas estimaciones no fueron suficientes para influir en los precios objetivo.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre Paychex. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Paychex hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...

También ofrecemos una visión general de la Junta de Paychex y la remuneración del CEO y el tiempo de permanencia en la empresa, y si los iniciados han estado comprando las acciones, aquí.

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