ZKH Group Valoración

¿Está ZKH infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de ZKH si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: ZKH ($3.7) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo ($4.15)

Muy por debajo del valor justo: ZKH cotiza por debajo de valor justo, pero no por un importe significativo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de ZKH?

Métrica clave: Como ZKH no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de ZKH. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de ZKH por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de ZKH?
Ratio precio-ventas (PS)	0.5x
Ventas	CN¥8.82b
Capitalización bursátil	CN¥4.32b

Métricas y ratios de valoración clave de ZKH. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	0.4x
Valor empresarial/EBITDA	-12.7x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de ZKH con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de ZKH frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	1.6x
KRT Karat Packaging	1.5x	6.0%	US$613.5m
LVRO Lavoro	0.4x	4.0%	US$595.5m
GIC Global Industrial	0.8x	3.7%	US$1.1b
TRNS Transcat	3.7x	4.8%	US$1.0b
ZKH ZKH Group	0.5x	12.5%	US$596.0m

Price-To-Sales vs. Similares: ZKH es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.5x) comparado con la media de empresas similares (1.6x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de ZKH con el de otras empresas de la industria US Trade Distributors ?

6 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
TITN Titan Machinery	0.1x	-1.8%	US$345.07m
ALTG Alta Equipment Group	0.1x	2.4%	US$263.06m
IPW iPower	0.3x	n/a	US$22.02m
BYU BAIYU Holdings	0.07x	n/a	US$8.94m

6 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: ZKH es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.5x) comparado con la media de la industria US Trade Distributors (1.1x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de ZKH comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS ZKH vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	0.5x
Ratio PS justo	0.9x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: ZKH es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.5x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (0.9x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de ZKH de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	US$3.70	US$4.53 +22.5%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Nov ’25	US$3.84	US$4.53 +18.1%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Oct ’25	US$3.57	US$4.53 +27.0%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Sep ’25	US$2.90	US$15.74 +442.9%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Aug ’25	US$2.83	US$15.74 +456.3%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Jul ’25	US$3.78	US$15.74 +316.5%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Jun ’25	US$9.46	US$15.74 +66.4%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
May ’25	US$11.96	US$21.05 +76.0%	1.2%	US$21.30	US$20.80	n/a	2
Apr ’25	US$15.75	US$21.05 +33.6%	1.2%	US$21.30	US$20.80	n/a	2
Mar ’25	US$19.64	US$20.40 +3.9%	4.3%	US$21.28	US$19.52	n/a	2
Feb ’25	US$17.39	US$20.40 +17.3%	4.3%	US$21.28	US$19.52	n/a	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

Descubre empresas infravaloradas

Mitsubishi

JP¥10.3t

Engages in the natural gas, industrial materials and infrastructure, chemicals, mineral resources, automotive and mobility, food and consumer industry, power solution, and urban development businesses worldwide.

MSBH.F

JP¥17.20

-0.8%

9.5%

NFI Group

CA$1.7b

Manufactures and sells buses in North America, the United Kingdom, rest of Europe, and the Asia Pacific.

NFYE.F

CA$10.45

-4.6%

1.9%

Doman Building Materials Group

CA$836.2m

Through its subsidiaries, engages in the wholesale distribution of building materials and home renovation products in the United States and Canada.

CWXZ.F

CA$6.86

5.5%

40.3%