Invertir en Advanced Drainage Systems (NYSE:WMS) hace cinco años le habría reportado una ganancia del 578%.

Comprar acciones de las mejores empresas puede generar un patrimonio significativo para usted y su familia. Y las empresas de mayor calidad pueden ver crecer el precio de sus acciones en enormes cantidades. Por ejemplo, el precio de las acciones de Advanced Drainage Systems, Inc.(NYSE:WMS) ha subido la friolera de un 536% en la última media década, lo que supone una magnífica rentabilidad para los titulares a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden lograr algunas empresas. Mientras tanto, la cotización es un 1,7% superior a la de hace una semana. Nos encantan las historias felices como ésta. La empresa debería estar muy orgullosa de sus resultados.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad para el accionista.

Vea nuestro último análisis de Advanced Drainage Systems

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Advanced Drainage Systems logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 42% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la subida anualizada del precio de la acción, del 45% anual. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

La siguiente imagen muestra cómo se ha comportado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO recibe un salario inferior a la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del consejero delegado, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen detallado de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí...

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Observamos que, en el caso de Advanced Drainage Systems, el TSR de los últimos 5 años fue del 578%, que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Advanced Drainage Systems han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 98% en un año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Es mejor que la rentabilidad anualizada del 47% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso real del negocio, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Advanced Drainage Systems que debería tener en cuenta.

Pero atención: puede que Advanced Drainage Systems no sea la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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