¿Es demasiado tarde para pensar en United Rentals tras una subida del 235% en cinco años?

• Si se ha estado preguntando si aún vale la pena comprar United Rentals después de una enorme racha de varios años, este desglose le ayudará a averiguar si el precio actual aún ofrece valor o si ya se ha capturado la mayor parte del alza.
• El valor se ha enfriado recientemente, con una caída del 1,7% en la última semana y del 6,6% en el último mes, pero sigue subiendo un 16,1% en lo que va de año y un impresionante 135,2% a 3 años y 235,1% a 5 años.
• Estas grandes ganancias a largo plazo se han producido gracias a que United Rentals ha ampliado constantemente su flota de alquiler y su presencia en Norteamérica, al tiempo que se ha beneficiado de la fuerte demanda en la construcción y la actividad industrial. Al mismo tiempo, los inversores han estado sopesando cómo la exposición cíclica a la infraestructura y la construcción no residencial podría dar forma a la siguiente etapa de la historia.
• En nuestras comprobaciones, United Rentals obtiene una puntuación de valoración de 4 sobre 6, lo que sugiere que aún parece infravalorada en varios frentes, pero no en todos. En el resto de este artículo analizaremos lo que los distintos enfoques de valoración dicen sobre el valor en la actualidad, y terminaremos analizando una forma más matizada de pensar en su verdadero valor más allá de las cifras principales.

Averigüe por qué el rendimiento del -6,9% de United Rentals durante el último año está por detrás de sus pares.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de United Rentals

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. En el caso de United Rentals, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, basado en proyecciones de flujo de caja en $.

La empresa generó aproximadamente 1.930 millones de dólares en flujo de caja libre en los últimos doce meses, y los analistas esperan que aumente a unos 3.602 millones de dólares en 2028. Más allá del periodo explícito de los analistas, Simply Wall St extrapola los flujos de caja a un horizonte de diez años, con un flujo de caja libre proyectado que aumenta hasta unos 5.860 millones de dólares en 2035, a medida que el crecimiento se modera gradualmente.

Cuando todos esos flujos de caja futuros se descuentan a hoy, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de unos 1.213 dólares por acción. En relación con el precio de mercado actual, este resultado indica que la acción está infravalorada en aproximadamente un 34,0%, lo que indica que el precio de mercado puede no reflejar plenamente el potencial de generación de efectivo de United Rentals según este modelo.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que United Rentals está subvaluada en un 34,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para United Rentals.

Enfoque 2: Precio de United Rentals vs. Ganancias

En el caso de una empresa rentable como United Rentals, la relación precio/beneficios es una forma útil de ver cuánto están pagando los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Cuanto mayor sea el crecimiento esperado y menor el riesgo percibido, mayor tenderá a ser un múltiplo PE normal o justo, y viceversa.

Actualmente, United Rentals cotiza con unos beneficios de 20,14 veces, ligeramente por encima de la media del sector de distribuidores comerciales, que se sitúa en torno a 19,41 veces, pero por debajo de la media de su grupo de pares, que es de aproximadamente 24,18 veces. Simply Wall St también calcula un ratio justo de 30,99 veces, una estimación propia de lo que podría ser un PER razonable una vez que se tienen en cuenta el perfil de crecimiento de los beneficios de la empresa, la rentabilidad, el sector, la capitalización bursátil y los riesgos específicos.

Este Ratio Justo proporciona un punto de referencia más adaptado que una simple comparación con sus homólogos o con el sector en general, ya que se ajusta a los propios puntos fuertes y factores de riesgo de United Rentals en lugar de suponer que debería cotizar en línea con las medias. Con un PER actual de 20,14 veces, muy por debajo del Ratio Justo de 30,99 veces, la visión basada en múltiplos sugiere que el valor aún cotiza con descuento respecto a sus fundamentales.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1441 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de United Rentals

Anteriormente mencionamos que hay una manera aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de conectar su visión de la historia de negocios de United Rentals con los números detrás de sus futuros ingresos, ganancias, márgenes y valor justo. Una narrativa es su historia personal para la empresa, traducida en un pronóstico financiero y luego en una estimación del valor justo, para que pueda ver claramente cómo sus suposiciones se comparan con el precio actual de la acción. En Simply Wall St, las Narrativas son fáciles de crear y explorar en la página de la Comunidad, donde millones de inversores comparten sus perspectivas en un formato estructurado y comparable. Cada narrativa se actualiza continuamente a medida que llega nueva información, como los beneficios o noticias importantes, ayudándole a decidir cuándo la diferencia entre el valor razonable y el precio sugiere que ha llegado el momento de comprar, mantener o vender. Por ejemplo, algunas Narrativas de United Rentals ven actualmente el valor razonable cerca del objetivo más alcista de unos 1.075 dólares, mientras que los inversores más prudentes se anclan más cerca de unos 592 dólares. Esto ilustra cómo diferentes historias sobre la misma empresa pueden llevar a conclusiones muy diferentes sobre lo que realmente valen las acciones.

¿Cree que hay algo más en la historia de United Rentals? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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