Los accionistas de TransDigm Group (NYSE:TDG) han ganado un 40% CAGR en los últimos cinco años

La inversión a largo plazo puede cambiarnos la vida cuando compramos y mantenemos los grandes negocios. Y hemos visto algunas ganancias realmente asombrosas a lo largo de los años. Por ejemplo, el precio de las acciones de TransDigm Group Incorporated(NYSE:TDG) ha subido la friolera de un 377% en la última media década, lo que supone una excelente rentabilidad para los inversores a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden alcanzar algunas empresas.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, TransDigm Group consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 22% al año. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 37% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento. Este sentimiento favorable se refleja en su (bastante optimista) ratio PER de 46,98.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo TransDigm Group ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Si está pensando en comprar o vender acciones de TransDigm Group, debería consultar este informe detallado GRATUITO sobre su balance.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. El TSR de TransDigm Group en los últimos 5 años ha sido del 437%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. ¡Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia!

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de TransDigm Group han obtenido una rentabilidad total del 20% en un año. Eso incluyendo el dividendo. Sin embargo, el TSR a lo largo de cinco años, con un 40% anual, es aún más impresionante. La visión pesimista sería que la acción ha dejado atrás sus mejores días, pero por otro lado el precio podría estar simplemente moderándose mientras el negocio en sí continúa ejecutándose. Aunque merece la pena considerar los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, los riesgos: TransDigm Group tiene 3 señales de advertencia (y 2 que son potencialmente graves) que creemos que debe conocer.

TransDigm Group nos gustará más si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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