Si ha estado siguiendo la evolución de Parker-Hannifin, probablemente se pregunte si la cotización actual de la acción aún ofrece margen para crecer o si ya se ha adelantado mucho. En el último cierre, la acción cotizaba a 774,18 dólares, un nivel que ha hecho girar algunas cabezas, y con razón. Sólo en la última semana, ha subido un 4,6%, y en el último año, se ha disparado un 25,4%. Si miramos aún más atrás, la rentabilidad a cinco años de Parker-Hannifin se sitúa en un asombroso 280,3%. Este impulso no surge de la nada.
¿Qué hay detrás de estos impresionantes movimientos? El reciente optimismo del mercado se debe en parte a la constante expansión de Parker-Hannifin en el campo de la automatización y la gestión de fluidos, áreas que siguen ganando atención a largo plazo a medida que las industrias se modernizan. El sentimiento positivo también se ha visto respaldado por las iniciativas de la empresa en tecnología sostenible, que han captado el interés de los inversores por la búsqueda mundial de eficiencia y fiabilidad en las soluciones industriales.
Con todo, los buenos resultados no siempre significan que el valor sea una ganga, y ahí es donde entra en juego la valoración. Según nuestra comprobación de valoración de seis puntos, Parker-Hannifin recibe una puntuación de valor de sólo 1, lo que indica que se considera infravalorada sólo en un área. Está claro que la historia va más allá del impulso de los precios. A continuación, analizaremos las principales medidas de valoración, cómo le va a Parker-Hannifin y por qué las métricas tradicionales no siempre cuentan toda la historia. Esté atento a un marco que podría ofrecer una perspectiva más completa al final de este artículo.
Parker-Hannifin obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Parker-Hannifin
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a día de hoy utilizando un tipo de interés adecuado. Este enfoque se centra en el efectivo que se espera que Parker-Hannifin genere y ayuda a los inversores a ver más allá de los beneficios actuales o del sentimiento del mercado.
Actualmente, Parker-Hannifin genera un flujo de caja libre (FCF) de 3.370 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas sugieren que este crecimiento será constante, con un FCF proyectado para alcanzar aproximadamente 4.710 millones de dólares en 2029. Aunque las estimaciones específicas de los analistas se extienden sólo unos cinco años, las proyecciones adicionales se basan en hipótesis de crecimiento continuo extrapoladas por Simply Wall St. Esto da como resultado un FCF proyectado a diez años de más de 5.700 millones de dólares.
Sobre la base de este modelo de flujo de caja libre a capital en dos etapas, el valor razonable intrínseco de Parker-Hannifin se estima en 650,90 dólares por acción. Con las acciones cotizando a 774,18 $, el modelo DCF sugiere que la acción está un 18,9% por encima de su valor razonable calculado, lo que indica que actualmente está sobrevalorada según su potencial de flujo de caja a largo plazo.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Parker-Hannifin podría estar sobrevalorada en un 18,9%. Encuentre valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio de Parker-Hannifin frente a beneficios
Para empresas rentables como Parker-Hannifin, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta muy utilizada para evaluar la valoración. El ratio PE ayuda a los inversores a entender cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales, lo que es especialmente relevante para empresas consolidadas que generan beneficios constantes.
Lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" depende a menudo de las expectativas de crecimiento y del riesgo percibido de la empresa. Las empresas de crecimiento más rápido o las que se consideran menos arriesgadas pueden tener múltiplos PE más altos. Por el contrario, las empresas con un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen cotizar a ratios PE más bajos.
Actualmente, Parker-Hannifin cotiza a un PE de 27,7x. A título comparativo, el valor medio del sector de maquinaria se negocia a 24,7 veces, y la media de los pares directos de Parker-Hannifin es aún mayor, 36,9 veces. Sin embargo, en lugar de basarse únicamente en estas amplias referencias, Simply Wall St también calcula un "Ratio Justo" propio. Esta métrica tiene en cuenta no sólo las comparaciones con el sector o con sus homólogos, sino también factores como el crecimiento de los beneficios, la capitalización bursátil, los márgenes de beneficios y el perfil de riesgo de Parker-Hannifin para determinar cuál debería ser el múltiplo adecuado para esta empresa en concreto.
El ratio justo de Simply Wall St para Parker-Hannifin es de 27,7 veces, prácticamente idéntico a su PER actual. Esto sugiere que el valor es más o menos correcto si se tienen en cuenta sus características únicas y no sólo cómo se compara con las medias más amplias.
Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Parker-Hannifin
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. En lugar de centrarse únicamente en ratios o previsiones, las narrativas le permiten crear su propia historia sobre Parker-Hannifin. Puede formar su perspectiva sobre su futuro utilizando su valor razonable personal, sus predicciones de crecimiento y sus puntos de vista sobre su estrategia empresarial.
Una narrativa es simplemente la conexión entre la historia de una empresa, una previsión financiera y el valor razonable calculado resultante. Le permite combinar los números con el "por qué". Por ejemplo, podría considerar cómo espera que las tendencias de automatización o electrificación afecten al futuro de Parker-Hannifin y, en última instancia, al precio de sus acciones.
Las Narrativas son fáciles de crear y utilizar, y están integradas en nuestra página de la Comunidad en Simply Wall St. Aquí, millones de inversores comparten y actualizan sus propias perspectivas. Estas Narrativas le ayudan a comparar rápidamente su idea del valor razonable con el precio de mercado actual, lo que facilita la decisión de comprar, mantener o vender.
A medida que llegan noticias o resultados de la empresa, las Narrativas se actualizan automáticamente, de modo que su historia (y sus cifras) reflejan siempre la información más reciente. Por ejemplo, una narrativa para Parker-Hannifin podría proyectar un sólido crecimiento debido a la persistente demanda en el sector aeroespacial y la fabricación inteligente, apoyando un alto precio objetivo de 880 dólares. Otra podría anticipar vientos en contra industriales más duros, presión sobre los márgenes y riesgos de integración, utilizando una visión más cauta con un valor razonable en torno a los 500 dólares.
¿Crees que Parker-Hannifin tiene algo más que contar? Cree su propia narrativa para informar a la comunidad.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Parker-Hannifin puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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