Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 0,9 veces, Energy Vault Holdings, Inc.(NYSE:NRGV) es un valor que merece la pena analizar, dado que casi la mitad de todas las empresas eléctricas de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 1,8 veces e incluso P/V superiores a 4 veces no son nada fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.
Vea nuestro último análisis de Energy Vault Holdings
¿Qué significa la relación precio/ventas de Energy Vault Holdings para los accionistas?
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, Energy Vault Holdings lo ha estado haciendo relativamente bien. Es posible que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el precio de las acciones y, por tanto, el ratio P/S. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores se verán recompensados con un precio de la acción acorde con sus cifras de ingresos.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Energy Vault Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?
La única vez que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan bajo como el de Energy Vault Holdings es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de ir a la zaga de la industria.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un aumento explosivo de la línea superior de la empresa. Aun así, los ingresos apenas han aumentado en total desde hace tres años, lo que no es ideal. En consecuencia, los accionistas probablemente no estarían demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.
Volviendo a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 82% cada año, según las estimaciones de los siete analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector sólo crezca un 21% al año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, nos parece extraño que Energy Vault Holdings cotice a un P/S inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están nada convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
La clave
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Las previsiones de los analistas de Energy Vault Holdings revelaron que sus perspectivas de ingresos superiores no están contribuyendo a su P/V ni de lejos tanto como habríamos predicho. Podría haber algunos factores de riesgo importantes que estén presionando a la baja el ratio P/S. Al menos, los riesgos de precio parecen ser muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar una gran volatilidad.
No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para Energy Vault Holdings ( 1 no nos gusta demasiado) que deberías tener en cuenta.
Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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