¿Ha creado el reciente retroceso de Northrop Grumman una nueva oportunidad para los inversores?

• Si alguna vez se ha preguntado si el precio de las acciones de Northrop Grumman tiene sentido ahora mismo, está en el lugar adecuado. Analicemos juntos su valor.
• Aunque Northrop Grumman ha superado al mercado con una ganancia del 16,6% en lo que va de año y del 14,5% en el último año, recientemente ha retrocedido un 6,5% en el último mes y un 3,5% en la última semana.
• Estos recientes descensos se producen en medio de titulares sobre importantes nuevos contratos de defensa y las actuales tensiones geopolíticas, que siguen condicionando la percepción de riesgo y oportunidad del sector por parte de los inversores. En particular, Northrop Grumman se ha asegurado varios contratos gubernamentales de alto perfil que podrían impulsar el crecimiento a pesar de la volatilidad a corto plazo.
• La empresa tiene actualmente una valoración de 4 sobre 6, lo que sugiere que está infravalorada en la mayoría de las comprobaciones clave, pero no en todas. A continuación desglosaremos lo que significan estas calificaciones utilizando las principales herramientas de valoración. Quédese aquí para una visión más amplia de por qué los números por sí solos pueden no contar toda la historia.

Descubra por qué la rentabilidad del 14,5% de Northrop Grumman en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Northrop Grumman

El modelo de Descuento de Flujos de Caja (DCF) estima el valor de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y el posterior descuento de esas proyecciones a un tipo de interés razonable. Este enfoque pretende responder a lo que realmente vale Northrop Grumman basándose en los resultados futuros esperados, en lugar de limitarse a las tendencias actuales del mercado.

Según el último análisis, Northrop Grumman generó 1.750 millones de dólares en flujo de caja libre en los últimos doce meses. De cara al futuro, los analistas prevén un crecimiento constante del flujo de caja. Por ejemplo, se prevé que el flujo de caja libre alcance los 3.860 millones de dólares a finales de 2029. Aunque las estimaciones profesionales suelen abarcar sólo cinco años, las proyecciones posteriores se extrapolan para ofrecer una perspectiva completa a diez años, lo que da una idea más amplia del rendimiento financiero potencial.

Tras este proceso de proyección y descuento, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 534,34 dólares por acción. Comparado con el precio actual de Northrop Grumman, esto implica que la acción está sobrevalorada en un 2,1%. Ese margen es escaso, lo que sugiere que hay poca desconexión entre el sentimiento del mercado y las perspectivas empresariales reales.

Resultado: APROXIMADO

Northrop Grumman tiene una valoración justa según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Northrop Grumman.

Enfoque 2: Precio de Northrop Grumman frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza ampliamente para evaluar el valor de empresas rentables porque compara el precio de mercado de una empresa directamente con sus ganancias. Esto lo hace especialmente relevante para empresas maduras como Northrop Grumman, que generan beneficios de forma constante. El ratio PE de una empresa puede variar en función del crecimiento previsto y del nivel de riesgo que perciban los inversores. Unas perspectivas de crecimiento más elevadas suelen justificar ratios PE más altos, mientras que un mayor riesgo tiende a reducirlos.

Northrop Grumman cotiza actualmente a un PER de 19,4 veces. Para contextualizar, el PE medio entre sus homólogos del sector aeroespacial y de defensa es mucho mayor, 38,3 veces, y la media del grupo también es elevada, 35,4 veces. Con estas referencias, Northrop Grumman parece tener un precio atractivo en relación con su sector.

La "Fair Ratio" calculada por Simply Wall St es de 27,0x. Esta métrica propia va más allá de las simples comparaciones del sector. Tiene en cuenta factores clave como la tasa de crecimiento de los beneficios de Northrop Grumman, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y la dinámica específica del sector. Como resultado, el Ratio Justo es una referencia más ajustada que refleja las verdaderas circunstancias de la empresa, en lugar de un enfoque de talla única típico de las medias del sector.

Al comparar el PER real de Northrop Grumman de 19,4x con su Ratio Justo de 27,0x, la acción parece infravalorada sobre esta base, cotizando muy por debajo de lo que sería típico para una empresa de sus características.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1443 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Northrop Grumman

Antes hemos mencionado que los números no cuentan toda la historia. Vamos a presentarle las Narrativas, una forma dinámica y centrada en el ser humano de valorar las empresas. Una Narrativa captura su perspectiva personal sobre Northrop Grumman, mostrando cómo cree que se desarrollarán las tendencias, los riesgos y las oportunidades y, a continuación, traduciendo esas suposiciones en una previsión financiera a largo plazo y una estimación del Valor Razonable.

En la página de la comunidad de Simply Wall St, las narrativas facilitan a los inversores la elaboración y el intercambio de sus previsiones basadas en historias con millones de personas. Las narrativas conectan su visión del futuro de la empresa, incluidas sus ideas sobre el crecimiento, la rentabilidad y los riesgos, con cifras clave como los ingresos, las estimaciones de márgenes y la valoración razonable. Una vez guardada, su Narrativa se actualiza constantemente a medida que llegan nuevas noticias o datos sobre beneficios, manteniendo su estimación del valor razonable actualizada sin ningún esfuerzo adicional.

Esta herramienta ayuda a los usuarios a tomar decisiones de compra y venta más inteligentes comparando su Valor Razonable personal con el precio actual de la acción. Este proceso ayuda a poner de relieve cuándo su convicción coincide o difiere del sentimiento del mercado. Por ejemplo, algunos inversores pueden predecir un fuerte gasto en defensa y una sólida ejecución de contratos, lo que les lleva a un valor razonable alcista de 690 dólares por acción. Otros, que se centran en los riesgos de ejecución y en la evolución de las tendencias mundiales en defensa, pueden llegar a un valor razonable más prudente, cercano a los 510 dólares.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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