MRC Global (NYSE:MRC) presenta unos beneficios prometedores, pero las buenas noticias no acaban ahí

MRC Global Inc.(NYSE:MRC) anunció recientemente unos buenos resultados y el mercado los recompensó con una fuerte subida de la cotización. Según nuestro análisis del informe, las sólidas cifras de beneficios principales están respaldadas por unos sólidos fundamentales de beneficios.

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Comparación del flujo de caja con los beneficios de MRC Global

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Por lo tanto, en realidad se considera positivo que una empresa tenga un coeficiente de devengo negativo, pero negativo que su coeficiente de devengo sea positivo. Si bien no es un problema tener un coeficiente de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un coeficiente de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores devengos tienden a ser menos rentables en el futuro".

MRC Global tiene un ratio de devengo de -0,15 para el año hasta marzo de 2024. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 231 millones de dólares, muy por encima de los 75 millones de dólares de beneficios. En particular, MRC Global tuvo un flujo de caja libre negativo el año pasado, por lo que los 231 millones de dólares que ha producido este año son una mejora bienvenida.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de MRC Global

Como hemos comentado anteriormente, MRC Global tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Basándonos en esta observación, consideramos probable que el beneficio estatutario de MRC Global en realidad subestime su potencial de beneficios. Además, su beneficio por acción aumentó un 7,8% el año pasado. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 1 señal de advertencia de MRC Global que debería conocer.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de MRC Global. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con importantes participaciones de personas con información privilegiada.

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