¿Significa el reciente acuerdo de 3M sobre PFAS una oportunidad para los inversores en 2025?

• ¿Tiene curiosidad por saber si las acciones de 3M son realmente una ganga o sólo parecen baratas? Si quiere encontrar una buena compra de valor, necesita saber qué hay debajo del capó.
• El precio de las acciones de 3M ha ganado un 2,5% en la última semana y ha subido un 31,7% en lo que va de año, enviando una clara señal de que los inversores están prestando atención a su potencial.
• Los últimos titulares se han centrado en el acuerdo legal de 3M sobre los "productos químicos para siempre" PFAS y en la escisión en curso de su negocio sanitario. Ambos acontecimientos han influido en los recientes movimientos de las cotizaciones. Los inversores están muy atentos para ver cómo afectan estos cambios a las perspectivas de riesgo y crecimiento de la empresa.
• Actualmente, 3M sólo obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Estamos analizando más detenidamente lo que esto significa para los inversores centrados en el valor, y puede haber una forma aún más eficaz de evaluar la valoración que se detalla al final de este artículo.

3M sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de 3M

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa mediante la previsión de los flujos de caja futuros y el posterior descuento de estas cantidades a dólares de hoy. Este método ofrece una visión prospectiva de lo que vale el negocio de 3M basada en el efectivo real generado a lo largo del tiempo, en lugar de basarse simplemente en los beneficios actuales o en medidas contables.

En el caso de 3M, su flujo de caja libre de los últimos doce meses se sitúa en torno a los 1.250 millones de dólares. Los analistas prevén que el flujo de caja anual aumente significativamente en los próximos años, hasta alcanzar aproximadamente 4.900 millones de dólares en 2029. Aunque las estimaciones de los analistas sólo se refieren a un máximo de cinco años, las proyecciones adoptadas por Simply Wall St extrapolan el rendimiento en curso, situando el flujo de caja libre previsto para 2035 ligeramente por encima de los 6.100 millones de dólares. Todos los flujos de caja se expresan en dólares estadounidenses.

Sobre la base de estas previsiones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco estimado por acción de 192,94 dólares. Esto sugiere que la acción cotiza actualmente con un descuento del 11,5% respecto a su valor razonable, lo que indica que está infravalorada según este análisis.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que 3M está infravalorada en un 11,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 932 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para 3M.

Enfoque 2: Precio de 3M frente a beneficios (PE)

El ratio precio/beneficios (PE) es una forma útil de juzgar si una empresa rentable como 3M cotiza con una valoración atractiva. En el caso de empresas consolidadas que generan beneficios constantes, el ratio PE ofrece una comparación sencilla de lo que pagan los inversores por cada dólar de beneficios.

Sin embargo, en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" influye algo más que los beneficios. Las empresas con un crecimiento más rápido o un menor riesgo pueden justificar un PE más alto, mientras que las que se enfrentan a vientos en contra, un crecimiento lento o una mayor incertidumbre suelen ver cómo las valoraciones se asientan en múltiplos más bajos.

El PER actual de 3M es de 26,7 veces. Para ponerlo en contexto, el PER medio de las empresas del sector industrial es de sólo 12,1 veces. Las empresas más cercanas a 3M cotizan a un precio comparable de 26,2x. Esto demuestra que los inversores están valorando 3M al mismo nivel que otras empresas maduras y rentables de su grupo, pero con una prima significativa respecto a la media del sector.

El "Fair Ratio" de Simply Wall St va un paso más allá de las referencias estándar. Se trata de una medida propia que refleja no sólo el sector y los márgenes de beneficio de la empresa, sino también su perfil único de crecimiento de los beneficios, su tamaño y sus factores de riesgo. En el caso de 3M, el Ratio Justo se calcula en 32,4 veces, superior tanto a su PER actual como a la media de sus homólogas.

La ventaja de utilizar el Ratio Justo es que tiene en cuenta los matices que las simples comparaciones entre pares o entre sectores pueden pasar por alto. Ofrece a los inversores una referencia a medida, teniendo en cuenta la realidad de la trayectoria de crecimiento de 3M, el entorno de riesgo y la salud financiera. Este enfoque ofrece una imagen más detallada del valor subyacente.

Dado que el PER real de 3M es inferior a su Ratio Razonable, la acción parece infravalorada según esta medida. Esto puede indicar un potencial alcista para los inversores que buscan un valor razonable en una empresa de calidad.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de 3M

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es un marco sencillo pero potente que le permite adjuntar su propia historia, su perspectiva sobre la estrategia, los riesgos y las oportunidades de una empresa, a los números que hay detrás de 3M, incluidas sus hipótesis sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes de beneficio.

Las narrativas tienden un puente entre la historia de la empresa y las previsiones financieras, y las vinculan directamente a una estimación del valor razonable. En lugar de basarse únicamente en cifras estáticas, las narrativas le ayudan a aclarar por qué cree que 3M debería valer más o menos, proporcionando contexto en torno a sus expectativas, las perspectivas empresariales y la evolución de los acontecimientos del mercado.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, encontrará las Narrativas utilizadas por millones de inversores. Estas herramientas son fáciles y accesibles si desea construir o comparar su propio caso de inversión. Las narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se publican noticias importantes o eventos de la empresa (como los informes de ganancias), lo que le ayuda a mantener la capacidad de respuesta en su proceso de toma de decisiones.

Con las Narrativas, puede ver claramente cómo se compara su Valor Razonable estimado con el Precio actual, y utilizar esta señal dinámica para decidir cuándo comprar o vender. Por ejemplo, si cree que 3M seguirá aumentando sus beneficios a través de la innovación y la mejora operativa, como los analistas más optimistas que proyectan un valor razonable de 187 $, su perspectiva podría ser alcista. Por el contrario, si le preocupan los riesgos de litigio y ve desafíos a largo plazo, su narrativa podría alinearse con la estimación más prudente de 101 dólares. Esto demuestra que las narrativas pueden reflejar una amplia gama de opiniones de los inversores en cualquier momento.

¿Crees que hay algo más en la historia de 3M? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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