¿El reciente repunte del 33% de 3M deja más margen de subida en 2025?

• ¿Siente curiosidad por saber si 3M podría ser un valor oculto o si se ha perdido el rally? Analicemos lo que realmente importa a los inversores potenciales y a los interesados en la valoración.
• Tras una fuerte subida del 33,5% en el último año y del 28,4% en lo que va de año, las acciones de 3M han experimentado tanto entusiasmo como un ligero retroceso, con una reciente caída del 1,2% en la última semana.
• Gran parte de este movimiento reciente se ha visto impulsado por la estrategia de reestructuración en curso de la dirección y las actualizaciones positivas sobre la resolución de los desafíos legales de larga data. El optimismo de los inversores se ha visto favorecido por los anuncios de iniciativas de ahorro de costes y acuerdos que han contribuido a despejar el camino para el crecimiento futuro.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, 3M obtiene una puntuación de 2 sobre 6 por estar infravalorada. Esto nos da un punto de partida, pero como verá, hay diferentes maneras de evaluar lo que 3M vale realmente, y al final de este artículo le espera una perspectiva aún mejor.

3M sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de 3M

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Esta técnica ayuda a los inversores a comprender el valor intrínseco de una empresa basándose en el dinero que se espera que genere a lo largo del tiempo.

En el caso de 3M, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 1.250 millones de dólares (últimos doce meses). Según los analistas, se espera que el flujo de caja libre aumente de forma constante hasta alcanzar casi 4.900 millones de dólares en 2029. Más allá de estas estimaciones de los analistas, Simply Wall St extrapola un mayor crecimiento, con proyecciones hasta 2035 que continúan esta tendencia al alza.

Utilizando estas proyecciones de flujo de caja, el modelo DCF calcula un valor razonable de 194,23 dólares por acción. En comparación con su precio de mercado actual, esto implica que las acciones de 3M cotizan con un descuento del 14,3%. En otras palabras, 3M puede estar infravalorada según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que 3M está infravalorada en un 14,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 833 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para 3M.

Enfoque 2: Precio de 3M frente a beneficios

El ratio precio/beneficios (PE) es un método de valoración al que recurren las empresas rentables como 3M porque ofrece una visión directa de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios. Proporciona una perspectiva clara de la capacidad de generar beneficios de una empresa y de la confianza del mercado, lo que la convierte en una métrica especialmente relevante para las empresas maduras que generan efectivo.

Es importante comprender que el PER "normal" o "justo" de una empresa no sólo depende de sus beneficios, sino también de sus perspectivas de crecimiento y su perfil de riesgo. Las empresas de alto crecimiento y menor riesgo suelen tener ratios PE más altos, mientras que las de crecimiento más lento o las más arriesgadas tienen valoraciones más bajas.

3M cotiza actualmente a un PER de 26 veces. En contexto, se sitúa justo por encima de la media del sector industrial (12,9 veces) y ligeramente por encima de la media de sus homólogas (25,7 veces). Sin embargo, la comparación con estos índices de referencia puede inducir a error, ya que no reflejan plenamente las perspectivas de crecimiento y los factores de riesgo propios de 3M.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. Este Ratio Justo, calculado en 31,2x para 3M, tiene como objetivo identificar cuál debería ser un múltiplo PE razonable al incorporar el crecimiento de los beneficios de la empresa, el sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo. Constituye una estimación más ajustada que la simple observación de los competidores o de las medias del sector, y proporciona una idea más clara de cómo debería valorar el mercado la empresa.

Si comparamos el PER actual de 3M de 26 veces con su Ratio Justo de 31,2 veces, el valor cotiza por debajo de lo que justificarían estos factores combinados. Esto sugiere que, en términos de PER, 3M parece infravalorada en relación con sus fundamentales y perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de 3M

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa: es donde usted conecta sus expectativas y razonamientos con los números, esbozando cómo cree que se desarrollarán los futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio de 3M. Las narrativas tienden un puente entre lo que está sucediendo en la empresa y una previsión financiera, guiándole hacia un valor razonable estimado basado en sus creencias.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están creando y actualizando Narrativas. Se trata de una herramienta intuitiva que le permite ajustar supuestos como el crecimiento futuro de los ingresos o los márgenes de beneficio, y ver al instante cómo afectan estos cambios al valor razonable de 3M y si el precio actual de la acción representa una oportunidad de compra o de venta. Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que llega nueva información, como anuncios de beneficios o nuevos resultados legales, de modo que su visión se mantiene siempre actualizada.

Por ejemplo, algunas Narrativas de 3M en la Comunidad reflejan un fuerte optimismo, utilizando hipótesis alcistas de crecimiento de ingresos y márgenes y estableciendo un valor razonable cercano a los 187 dólares por acción. Las narrativas más prudentes se centran en los riesgos legales y operativos, y sitúan el valor razonable más cerca de los 101 dólares. Este enfoque flexible e interactivo le ayuda a tomar decisiones mejor informadas que se ajustan a su perspectiva, no sólo a la del mercado.

Puede comparar, debatir e incluso crear su propia narrativa para 3M con unos pocos clics, haciendo que la valoración sea más transparente y práctica que nunca.

¿Crees que hay algo más en la historia de 3M? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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