El crecimiento de los beneficios subyacentes a cinco años de L3Harris Technologies (NYSE:LHX) es prometedor, pero los accionistas siguen en números rojos durante ese tiempo

Lo ideal sería que su cartera global batiera a la media del mercado. Pero todo inversor tiene prácticamente la certeza de contar con valores que rinden por encima y por debajo de la media. En este punto, algunos accionistas pueden estar cuestionando su inversión en L3Harris Technologies, Inc.(NYSE:LHX), ya que en los últimos cinco años el precio de la acción ha caído un 11%. En los últimos noventa días hemos visto caer el precio de la acción un 19%. Esto podría estar relacionado con los recientes resultados financieros - puede ponerse al día sobre los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Dado que la acción ha perdido un 4,0% en la última semana, merece la pena echar un vistazo a los resultados empresariales y ver si hay alguna señal de alarma.

Vea nuestro último análisis de L3Harris Technologies

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante la desafortunada media década en la que bajó el precio de la acción, L3Harris Technologies vio mejorar sus beneficios por acción (BPA) en un 1,3% anual. Así que no parece que el BPA sea una gran guía para entender cómo está valorando el mercado la acción. O posiblemente, el mercado era previamente muy optimista, por lo que la acción ha decepcionado, a pesar de la mejora del BPA.

Dado que el BPA ha aumentado, pero el precio de la acción ha caído, es justo decir que el sentimiento del mercado en torno a la acción se ha vuelto más negativo. Dicho esto, si el BPA sigue aumentando, cabe esperar que la cotización mejore a largo plazo.

Puede ver la evolución del BPA en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de L3Harris Technologies es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de L3Harris Technologies, su TSR ha sido del -1,8% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 23% en el último año, los accionistas de L3Harris Technologies perdieron un 2,6% (incluso incluyendo los dividendos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores obtienen a veces peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 0,4% durante la última media década. En términos generales, la debilidad de las cotizaciones a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. En el caso de L3Harris Technologies hemos identificado dos señales de advertencia , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Hay muchas otras empresas en las que las personas con información privilegiada compran acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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