Análisis de valores

Qué se puede aprender del PER de JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE:JELD)

NYSE:JELD
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La relación precio/beneficios (o "PER") de 72,3 veces de JELD-WEN Holding, Inc.(NYSE:JELD) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 17 veces e incluso los PER inferiores a 9 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.

Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, JELD-WEN Holding lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. De no ser así, los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

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NYSE:JELD Relación precio/beneficios vs sector 30 de marzo de 2024
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¿Hay suficiente crecimiento para JELD-WEN Holding?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al mercado para que ratios de PER como el de JELD-WEN Holding se consideren razonables.

Si analizamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico aumento del 110%. Sin embargo, esto no fue suficiente, ya que en el último periodo de tres años se ha producido una caída muy desagradable del 68% en el BPA agregado. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Pasando al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios deberían crecer un 115% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el mercado sólo crezca un 10% anual, la empresa está posicionada para obtener unos resultados más sólidos.

En vista de ello, es comprensible que el PER de JELD-WEN Holding se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.

Conclusión sobre el PER de JELD-WEN Holding

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente un instrumento de valoración, sino más bien un indicador del sentimiento actual de los inversores y de sus expectativas futuras.

Hemos comprobado que JELD-WEN Holding mantiene su elevado PER porque sus previsiones de crecimiento son superiores a las del mercado en general, tal como se espera. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más bajo. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 2 señales de advertencia para JELD-WEN Holding (¡1 es un poco preocupante!) que hemos descubierto.

Es posible que encuentre una inversión mejor que JELD-WEN Holding. Si desea una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.