¿Es Johnson Controls una apuesta inteligente tras el repunte del 43,6% y el nuevo rumor de los analistas?

• ¿Se pregunta si Johnson Controls International cotiza a precio de ganga, o si su impresionante carrera de precios significa que le queda poco valor? No es el único, y estamos a punto de analizar lo que dicen las cifras sobre su valoración actual.
• La acción ha subido un 4,4% en la última semana, un 4,8% en el último mes y un asombroso 43,6% en lo que va de año. Esto sitúa las ganancias a largo plazo en el 51,0% para el año y en más del 200% para los últimos cinco años.
• Gran parte del impulso reciente se ha visto impulsado por noticias positivas del sector en torno a las tecnologías de construcción inteligente y el aumento de la inversión mundial en eficiencia energética, dos aspectos que encajan perfectamente en los puntos fuertes de Johnson Controls. Una avalancha de cobertura sobre importantes proyectos ganados y una nueva ronda de opiniones alcistas de los analistas también han puesto a la empresa en el punto de mira.
• Con todo este entusiasmo, Johnson Controls obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Esto podría indicar que las cosas están un poco sobrecalentadas, o que el mercado sabe algo que nosotros no sabemos. Examinemos las formas tradicionales y alternativas de valorar la empresa, y quédese para ver una perspectiva diferente que podría remodelar la forma de evaluar su verdadero valor.

Johnson Controls International obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas hemos encontrado en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Johnson Controls International

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando esos flujos al valor actual. Este enfoque ofrece a los inversores un marco para decidir lo que podrían pagar por esos beneficios proyectados, haciendo mayor hincapié en el efectivo obtenido más pronto que tarde.

En el caso de Johnson Controls International, el último flujo de caja libre comunicado es de 2.890 millones de dólares. Los analistas esperan que esta cifra aumente cada año, hasta alcanzar los 3.310 millones de dólares en 2028. Aunque las estimaciones de los analistas se detienen ahí, los años adicionales se extrapolan y proyectan que el Free Cash Flow alcance aproximadamente 4.680 millones de dólares en 2035, basándose en una tasa de crecimiento anual decreciente.

Tras descontar todos los flujos de caja futuros a su valor actual, el modelo estima el valor razonable intrínseco de Johnson Controls en 87,12 dólares por acción. El precio actual de la acción, sin embargo, se sitúa aproximadamente un 30,1% por encima de este valor calculado. Esto sugiere que la acción cotiza muy por encima de sus proyecciones de flujo de caja subyacentes, lo que indica que puede estar sobrevalorada según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Johnson Controls International podría estar sobrevalorada en un 30,1%. Descubra 855 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Johnson Controls International.

Enfoque 2: Precio de Johnson Controls International frente a beneficios (PE)

En el caso de empresas como Johnson Controls International que generan beneficios sólidos, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una forma fiable de calibrar la valoración de las acciones. Esencialmente, el ratio PE indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales. Un PE más alto puede reflejar expectativas de crecimiento, pero a veces también significa que las acciones se están encareciendo si el crecimiento y la calidad no lo justifican. Los ratios PE normales o "justos" se verán influidos por factores como la rapidez a la que se espera que crezca una empresa, su perfil de riesgo y la estabilidad de sus beneficios en comparación con los de la competencia.

Actualmente, Johnson Controls cotiza a un ratio PE de 37,3x. Esta cifra es significativamente superior a la media del sector de la construcción (19,1 veces) y a la media de sus homólogos (27,1 veces), lo que sugiere que el mercado podría estar valorando unas perspectivas superiores a la media para la empresa o posiblemente un exceso de entusiasmo. Sin embargo, el modelo Fair Ratio de Simply Wall St adopta un enfoque diferente. En lugar de comparar únicamente con sus homólogos, tiene en cuenta las previsiones de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficios, el tamaño y los riesgos del sector. Para Johnson Controls, el Ratio Justo se calcula en 33,8 veces, lo que proporciona un punto de referencia más adaptado que ajusta los puntos fuertes y débiles que podrían no estar claros en una simple comparación del sector.

Con un PER real de 37,3 veces frente a un Ratio Justo de 33,8 veces, la acción cotiza notablemente por encima de lo que cabría esperar basándose en sus fundamentales. Esto indica que las acciones están algo sobrevaloradas en términos de PER a los niveles actuales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Johnson Controls International

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia o perspectiva sobre una empresa, construida conectando sus creencias sobre su crecimiento, rentabilidad y riesgos con previsiones específicas y un valor razonable estimado. En lugar de basarse únicamente en modelos genéricos, las narrativas le permiten adaptar la historia que hay detrás de los números combinando sus suposiciones sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de Johnson Controls International en una proyección financiera viva.

Con las Narrativas, puede alinear fácilmente la trayectoria de la empresa con sus expectativas y, a continuación, ver cómo se compara su valor razonable con el precio actual, todo en un mismo lugar en la página de la Comunidad de Simply Wall St utilizada por millones de inversores. Estas Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que se incorporan nuevos eventos, como la publicación de resultados o noticias importantes. Esto le ayuda a decidir cuándo puede ser el momento de comprar o vender. Por ejemplo, algunos inversores pueden creer que Johnson Controls International merece un alto valor razonable de 132,00 dólares por acción debido a la fuerte demanda de centros de datos y a las mejoras operativas, mientras que otros ven retos y establecen un valor razonable más cauto de tan solo 79,00 dólares. Las narrativas le dan el poder y la flexibilidad de invertir según su punto de vista, no sólo según el consenso.

¿Crees que hay algo más en la historia de Johnson Controls International? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com