¿Ofrece Illinois Tool Works valor a largo plazo tras el reciente estancamiento de su cotización?

• Si alguna vez se ha preguntado si Illinois Tool Works, a unos 250 dólares por acción, se está convirtiendo silenciosamente en una oportunidad de valor o simplemente se aferra a una etiqueta de precio premium, este desglose es exactamente para usted.
• El valor se mantiene prácticamente plano en lo que va de año, con una subida del 0,4% en la última semana y del 2,8% en el último mes, pero con una caída del 7,1% en el último año, incluso después de registrar una sólida ganancia del 21,8% en 3 años y del 35,8% en 5 años.
• Este comportamiento mixto se debe a que los inversores sopesan la posición de ITW como industrial diversificada con poder de fijación de precios a largo plazo y exposición a mercados finales cíclicos, junto con una rotación más amplia dentro del sector de bienes de equipo. Los últimos titulares se han centrado en sus constantes rendimientos de capital y su disciplinada estrategia de cartera, que ayudan a explicar por qué el mercado duda en marcarla a la baja con demasiada agresividad a pesar de un sentimiento más suave hacia los industriales.
• En nuestro marco, Illinois Tool Works obtiene actualmente una valoración de 5/6, lo que sugiere que parece infravalorada en la mayoría, pero no en todas, de nuestras medidas. Dentro de un momento repasaremos esos métodos, para terminar con una forma más holística de pensar en lo que realmente valen las acciones.

Averigüe por qué la rentabilidad del -7,1% de Illinois Tool Works en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Illinois Tool Works

Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y descontando esos flujos de caja a la actualidad en términos de dólares.

Para Illinois Tool Works, el flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 2.830 millones de dólares. Los analistas proporcionan previsiones detalladas para los próximos años, que Simply Wall St amplía utilizando un modelo de flujo de caja libre a capital de dos etapas. En este modelo, el flujo de caja libre proyectado aumenta hasta aproximadamente 13.670 millones de dólares en 2035. Esta trayectoria implica un crecimiento saludable a partir de los niveles actuales, ya que ITW sigue componiendo su generación de efectivo.

Cuando todos esos flujos de caja futuros se descuentan al presente, el modelo estima un valor intrínseco de unos 571,39 dólares por acción. Con la acción cotizando en torno a 250 $, el DCF implica que las acciones están un 56,2% por debajo de esta estimación, lo que indicaría una infravaloración potencial en relación con las hipótesis del modelo.

Resultado: INFRAVALORADA (según este modelo DCF)

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Illinois Tool Works está infravalorada en un 56,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 921 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Illinois Tool Works.

Enfoque 2: Precio de Illinois Tool Works frente a beneficios

En el caso de una empresa madura y rentable como Illinois Tool Works, el ratio Precio/Beneficios, o PE, es una forma útil de medir lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios actuales. En general, las empresas con mayores perspectivas de crecimiento y menor riesgo pueden justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre deberían reducir ese múltiplo.

Illinois Tool Works cotiza actualmente a unas 24 veces sus beneficios, muy cerca de la media del sector de la maquinaria, que se sitúa en torno a 24,2 veces, y por debajo de la media de su grupo de homólogos, que es de 34,4 veces. Simply Wall St también calcula un Fair Ratio propio de 26,2x para ITW, que refleja su combinación específica de crecimiento de beneficios, rentabilidad, sector, tamaño y perfil de riesgo.

Este Ratio Justo es más informativo que una simple comparación con sus homólogos o con el sector, ya que se ajusta a las diferencias que ITW presenta con respecto a esos grupos en cuanto a sus fundamentales, en lugar de asumir que un mismo tamaño sirve para todos. Con un valor de 24 veces frente a un Ratio Justo de 26,2 veces, ITW se considera modestamente infravalorada desde este punto de vista basado en los beneficios.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Illinois Tool Works

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de conectar su visión del negocio de Illinois Tool Works con una previsión concreta y una estimación del Valor Razonable para que pueda considerar si el precio actual tiene sentido para usted.

Una Narrativa es su historia detrás de los números, donde expone cómo cree que evolucionarán los ingresos, las ganancias y los márgenes, y la plataforma lo convierte en un modelo financiero prospectivo y un Valor Justo que puede comparar directamente con el precio actual de la acción para fundamentar sus decisiones de inversión.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas como una herramienta fácil y accesible. Dado que se actualizan dinámicamente cuando aparece nueva información, como comunicados de resultados, cambios en las directrices o noticias importantes, su visión del valor razonable se mantiene actualizada sin tener que volver a crear una hoja de cálculo cada vez.

En el caso de Illinois Tool Works, la narrativa de un inversor podría inclinarse hacia el bando más optimista de los analistas, con hipótesis que lleven a un valor razonable cercano a los 290 dólares por acción. Una narrativa más prudente podría hacer hincapié en los riesgos cíclicos y la presión sobre los márgenes, lo que llevaría a un valor razonable cercano a los 215 dólares. Este abanico pone de relieve cómo diferentes hipótesis sobre la misma historia empresarial pueden dar lugar a opiniones de valoración muy distintas pero claramente cuantificadas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Illinois Tool Works? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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