Hubbell Incorporated(NYSE:HUBB) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 4 días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante, ya que el proceso de liquidación implica dos días hábiles completos. Por lo tanto, si se pasa por alto esa fecha, no aparecería en los libros de la empresa en la fecha de registro. En consecuencia, los inversores de Hubbell que compren las acciones a partir del 29 de noviembre no recibirán el dividendo, que se pagará el 16 de diciembre.
El próximo dividendo de la empresa es de 1,32 dólares por acción, tras los últimos 12 meses, en los que la empresa distribuyó un total de 4,88 dólares por acción a los accionistas. Sobre la base de los pagos del último año, las acciones de Hubbell tienen una rentabilidad de alrededor del 1,1% al precio actual de 460,81 dólares. Nos encanta ver que las empresas pagan dividendos, pero también es importante estar seguros de que los huevos de oro no van a matar a nuestra gallina de los huevos de oro. Necesitamos ver si el dividendo está cubierto por los beneficios y si está creciendo.
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Si una empresa paga más en dividendos de lo que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible - no es una situación ideal. Afortunadamente, el ratio de reparto de Hubbell es modesto, sólo el 35% de los beneficios. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables a veces pueden no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. Afortunadamente, el año pasado sólo pagó el 36% de su flujo de caja libre.
Es positivo ver que el dividendo de Hubbell está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja, ya que esto suele ser una señal de que el dividendo es sostenible, y un ratio de pago más bajo suele sugerir un mayor margen de seguridad antes de que se recorte el dividendo.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las empresas con un crecimiento constante de los beneficios por acción suelen ser los mejores valores de dividendos, ya que normalmente les resulta más fácil aumentar los dividendos por acción. Si los beneficios caen lo suficiente, la empresa podría verse obligada a recortar su dividendo. Por este motivo, nos alegra ver que los beneficios por acción de Hubbell han aumentado un 16% anual en los últimos cinco años. Los beneficios por acción están creciendo rápidamente y la empresa mantiene más de la mitad de sus beneficios dentro del negocio; una combinación atractiva que podría sugerir que la empresa está centrada en reinvertir para que los beneficios sigan creciendo. Esto facilitará la financiación de futuros esfuerzos de crecimiento y creemos que se trata de una combinación atractiva; además, el dividendo siempre puede aumentarse más adelante.
La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. Desde el inicio de nuestros datos, hace 10 años, Hubbell ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 9,3% anual de media. Nos complace ver que los dividendos aumentan junto con los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.
En resumen
¿Tiene Hubbell lo que hay que tener para mantener el pago de dividendos? Nos encanta que Hubbell aumente sus beneficios por acción y, al mismo tiempo, pague un bajo porcentaje tanto de sus beneficios como de su flujo de caja. Estas características sugieren que la empresa está reinvirtiendo en el crecimiento de su negocio, mientras que el conservador ratio de pago también implica un riesgo reducido de que el dividendo se recorte en el futuro. Hay muchas cosas que nos gustan de Hubbell, y nosotros daríamos prioridad a analizarla más de cerca.
Aunque es tentador invertir en Hubbell sólo por los dividendos, siempre hay que tener en cuenta los riesgos que conlleva. Para ayudarte a ello, hemos descubierto 1 señal de advertencia de Hubbell que deberías conocer antes de invertir en sus acciones.
Un error común al invertir es comprar la primera acción interesante que veas. Aquí puedes encontrar una lista completa de valores con dividendos de alta rentabilidad.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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