¿Es demasiado tarde para considerar GE Vernova tras su subida del 84% en 2025?

• Si se está preguntando si la enorme subida de GE Vernova ya ha puesto precio al alza, o si todavía hay valor sobre la mesa, no está solo.
• El valor ha subido un 3,9% en la última semana y un 8,7% en el último mes, y ahora ha subido un llamativo 84,5% en lo que va de año y un 91,4% en el último año. Naturalmente, esto plantea interrogantes sobre el crecimiento futuro.
• Este repunte se ha visto impulsado por el creciente entusiasmo de los inversores en torno al papel de la empresa en la transición energética mundial, incluida la expansión de sus negocios de red, energía eólica y gas. El apoyo político a las energías renovables y la modernización de la red, junto con una mayor atención a la infraestructura de descarbonización, ha ayudado a cambiar la narrativa hacia GE Vernova como un potencial ganador estructural a largo plazo en lugar de un juego industrial de nicho.
• A pesar de este optimismo, GE Vernova obtiene actualmente una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que el mercado podría estar pagando agresivamente. A continuación desglosaremos lo que los distintos enfoques de valoración dicen sobre el valor, y terminaremos explorando una forma más holística de juzgar si el precio actual realmente tiene sentido.

GE Vernova obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de GE Vernova

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares actuales. En el caso de GE Vernova, el modelo parte de un flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 2.500 millones de dólares y construye una imagen de cómo podría crecer esa generación de caja con el tiempo.

Los analistas ofrecen previsiones explícitas para los próximos años, y Simply Wall St extrapola más allá, hasta 2035. Con este enfoque de 2 fases del flujo de caja libre a capital, el flujo de caja libre previsto asciende a unos 13.800 millones de dólares en 2035, lo que refleja la fuerte expansión prevista en los negocios de energía y redes antes de que el crecimiento se reduzca gradualmente.

Llevando todos esos flujos de caja proyectados a la actualidad se obtiene un valor intrínseco estimado de unos 577 dólares por acción. Comparado con el precio actual de la acción, el DCF implica que GE Vernova está aproximadamente un 8,4% sobrevalorada. Esto sugiere que el reciente repunte puede haber llevado a la acción ligeramente por delante de sus fundamentos de flujo de caja subyacentes.

Resultado: APROXIMADO

GE Vernova está justamente valorada según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para GE Vernova.

Enfoque 2: GE Vernova Precio vs Beneficios

Para empresas rentables como GE Vernova, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una forma útil de medir cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Un PE más alto puede justificarse cuando una empresa tiene grandes perspectivas de crecimiento y un riesgo relativamente bajo, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen requerir un múltiplo PE más bajo y conservador.

GE Vernova cotiza actualmente a un PE de aproximadamente 99,6 veces, muy por encima de la media del sector eléctrico, que se sitúa en torno a 31,2 veces, y del grupo de referencia, en torno a 28,5 veces. Para ir más allá de las simples comparaciones entre pares, Simply Wall St calcula un Fair Ratio propio para cada empresa. Este Fair Ratio estima el múltiplo de PER que una acción debería alcanzar razonablemente tras tener en cuenta sus perspectivas de crecimiento de beneficios, perfil de riesgo, márgenes de beneficio, dinámica del sector y capitalización bursátil.

Para GE Vernova, el Fair Ratio es de 74,3x, significativamente inferior al actual 99,6x. Esta diferencia sugiere que el precio de la acción está por encima de lo que normalmente justificarían los fundamentales, incluso después de tener en cuenta la atractiva historia de crecimiento de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.450 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de GE Vernova

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, que son historias sencillas que los inversores crean para explicar cómo creen que evolucionará el negocio de una empresa, cómo se traduce eso en ingresos, beneficios y márgenes futuros y, en última instancia, cuál podría ser un valor justo.

En la página Community de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, una narrativa le permite conectar los puntos desde su visión del papel de GE Vernova en la electrificación y la descarbonización, a una previsión financiera concreta, y luego a un valor justo que puede comparar directamente con el precio actual de la acción para decidir si comprar, mantener o vender.

Dado que las Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que aparece nueva información, como el acuerdo de repotenciación de Taiwán o las recientes recompras de acciones, se mantienen sincronizadas con la realidad y facilitan ver cómo los cambios en el crecimiento previsto, los márgenes o el riesgo afectan a su estimación del valor razonable.

Por ejemplo, una narrativa de GE Vernova en Simply Wall St podría suponer un fuerte impulso de la red y el software y llegar a un valor razonable cercano a 760 $, mientras que una narrativa más prudente centrada en los riesgos de la energía eólica y los proyectos podría ver más cerca de 280 $, y la comparación de estas perspectivas le ayuda a decidir qué historia cree y cómo desea posicionar su propia cartera.

¿Crees que hay algo más en la historia de GE Vernova? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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