Los inversores en ESCO Technologies (NYSE:ESE) han obtenido una buena rentabilidad del 67% en los últimos cinco años.

Cuando invertimos, generalmente buscamos valores que superen la media del mercado. La compra de empresas infravaloradas es una forma de obtener rendimientos superiores. Por ejemplo, el precio de las acciones de ESCO Technologies ha subido un 64% en cinco años, superando fácilmente la rentabilidad del mercado del 50% (sin tener en cuenta los dividendos). Por otra parte, las ganancias más recientes no han sido tan impresionantes, ya que los accionistas sólo han ganado un 35%, incluidos los dividendos.

Así que vamos a investigar y ver si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de ESCO Technologies

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, ESCO Technologies logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 2,1% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 10% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Sabemos que ESCO Technologies ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento del beneficio por acción puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de ESCO Technologies en los últimos 5 años ha sido del 67%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de ESCO Technologies han recibido una rentabilidad total del accionista del 35% durante el último año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 11%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Antes de formarse una opinión sobre ESCO Technologies, es posible que desee considerar estas 3 métricas de valoración.

Pero tenga en cuenta que ESCO Technologies puede no ser la mejor acción para comprar . Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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