Los directivos de Caterpillar venden 17 millones de dólares en acciones, aludiendo a una posible debilidad

A lo largo del año pasado, muchas personas con información privilegiada de Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) vendieron una participación significativa en la empresa, lo que puede haber despertado el interés de los inversores. A la hora de evaluar las operaciones con información privilegiada, suele ser más beneficioso saber si compran que si venden, ya que esto último puede prestarse a muchas interpretaciones. Sin embargo, si son muchos los que venden, los accionistas deberían investigar más.

Aunque las operaciones con información privilegiada no son lo más importante a la hora de invertir a largo plazo, la lógica dicta que hay que prestar cierta atención a si los iniciados están comprando o vendiendo acciones.

Vea nuestro último análisis de Caterpillar

Transacciones con información privilegiada de Caterpillar en el último año

Durante el último año, podemos ver que la mayor venta de acciones con información privilegiada la realizó el Director Financiero, Andrew R. Bonfield, por valor de 6,4 millones de dólares, a unos 333 dólares por acción. Esto significa que, incluso cuando el precio de la acción estaba por debajo del precio actual de 361 dólares, alguien con información privilegiada quiso vender algunas acciones. Cuando una persona con información privilegiada vende por debajo del precio actual, sugiere que considera que ese precio más bajo es justo. Eso nos hace preguntarnos qué piensan de la reciente valoración (más alta). Hay que tener en cuenta, no obstante, que los vendedores pueden tener diversos motivos para vender, por lo que no sabemos con certeza lo que piensan del precio de las acciones. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 30% de la participación de Andrew R. Bonfield.

En los últimos doce meses, las personas con información privilegiada compraron 1.150.000 acciones por 391.000 dólares. Pero las personas con información privilegiada vendieron 49,96k acciones por valor de 17 millones de dólares. En el último año hemos visto más ventas de acciones de Caterpillar por parte de iniciados que compras. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante los últimos 12 meses. Si desea saber exactamente quién vendió, por cuánto y cuándo, ¡simplemente haga clic en el siguiente gráfico!

Si le gusta comprar valores que compran personas con información privilegiada, en lugar de venderlos, puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Sugerencia: la mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Las personas con información privilegiada de Caterpillar están vendiendo las acciones

Últimamente hemos visto más ventas que compras de acciones de Caterpillar. En total, han vendido acciones por valor de 5,6 millones de dólares. Por otro lado, observamos que el director independiente Gerald Johnson compró acciones por valor de 40.000 dólares. El precio de la acción se ha movido un poco recientemente, pero es difícil argumentar que la venta es positiva.

¿Posee Caterpillar un elevado número de acciones con información privilegiada?

Me gusta fijarme en el número de acciones de una empresa que poseen personas con acceso a información privilegiada, para ayudarme a formarme una opinión sobre el grado de alineación de la empresa con las personas con acceso a información privilegiada. Por lo general, nos gusta ver niveles bastante altos de propiedad de información privilegiada. Las personas con información privilegiada de Caterpillar poseen el 0,2% de la empresa, con un valor actual de unos 333 millones de dólares, según el precio reciente de las acciones. La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué pueden decirnos las operaciones con información privilegiada en Caterpillar?

La cruda realidad de Caterpillar es que en los últimos tres meses ha habido más ventas que compras de acciones con información privilegiada. A pesar de algunas compras de información privilegiada, el panorama a largo plazo no nos hace sentir mucho más positivos. Pero es bueno ver que Caterpillar está aumentando sus beneficios. La empresa presume de tener un elevado número de accionistas con acceso a información privilegiada, pero dudamos un poco, dado el historial de ventas de acciones. Además de conocer las operaciones con información privilegiada, es beneficioso identificar los riesgos a los que se enfrenta Caterpillar. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia para Caterpillar que debería tener en cuenta.

Por supuesto, podría encontrar una inversión fantástica buscando en otra parte. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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