Los analistas actualizan sus estimaciones sobre Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) tras sus resultados anuales

Es posible que los accionistas hayan notado que Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) presentó sus resultados de todo el año la semana pasada por estas fechas. La respuesta inicial no fue positiva, y las acciones cayeron un 6,0% hasta 371 USD la semana pasada. El resultado fue positivo en general: aunque los ingresos de 65.000 millones de dólares coincidieron con las previsiones de los analistas, Caterpillar sorprendió con un beneficio estatutario de 22,05 dólares por acción, ligeramente por encima de lo esperado. Este es un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir los resultados de una empresa en su informe, ver las previsiones de los expertos para el próximo año y comprobar si se ha producido algún cambio en las expectativas para el negocio. A los lectores les alegrará saber que hemos agregado las últimas previsiones estatutarias para ver si los analistas han cambiado de opinión sobre Caterpillar tras los últimos resultados.

Vea nuestro último análisis de Caterpillar

Tras el informe de resultados de la semana pasada, los 16 analistas de Caterpillar prevén que los ingresos en 2025 sean de 64.500 millones de dólares, aproximadamente en línea con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción caiga un 7,4%, hasta 20,69 dólares, en el mismo periodo. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 65 900 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 22,08 dólares en 2025. Está bastante claro que el pesimismo ha asomado la cabeza tras los últimos resultados, lo que ha llevado a un debilitamiento de las perspectivas de ingresos y a una ligera rebaja de las estimaciones de beneficios por acción.

A pesar de los recortes en las previsiones de beneficios, no se ha producido ningún cambio real en el precio objetivo de 394 dólares, lo que demuestra que los analistas no creen que los cambios tengan un impacto significativo en su valor intrínseco. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los precios objetivo de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista más optimista de Caterpillar tiene un precio objetivo de 493 dólares por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 250 dólares. ¿Notamos la gran diferencia entre los objetivos de precios de los analistas? Esto nos da a entender que existe una gama bastante amplia de escenarios posibles para el negocio subyacente.

Estas estimaciones son interesantes, pero puede ser útil trazar algunas líneas más generales para ver cómo se comparan las previsiones, tanto con los resultados anteriores de Caterpillar como con los de sus homólogos del mismo sector. Estas estimaciones implican que se espera que los ingresos se ralenticen, con un descenso anualizado previsto del 0,5% a finales de 2025. Esto supone una reducción significativa respecto al crecimiento anual del 9,0% de los últimos cinco años. Compárese con nuestros datos, que sugieren que se espera que otras empresas del mismo sector, en conjunto, vean crecer sus ingresos un 4,2% anual. Así pues, aunque se prevé que sus ingresos disminuyan, esta nube no viene acompañada de un resquicio de esperanza: se espera que Caterpillar vaya a la zaga del sector en general.

El balance final

Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que se ha producido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. En el lado negativo, también rebajaron sus estimaciones de ingresos, y las previsiones implican que obtendrán peores resultados que el sector en general. El precio objetivo de consenso se mantiene en 394 USD, ya que las últimas estimaciones no son suficientes para influir en los precios objetivo.

Dicho esto, la trayectoria a largo plazo de los beneficios de la empresa es mucho más importante que el próximo año. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Caterpillar- hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 2 señales de advertencia para Caterpillar que debe tener en cuenta.

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