¿Han vendido acciones los directivos de Caterpillar?

No culparíamos a los accionistas de Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) si estuvieran un poco preocupados por el hecho de que Andrew R. Bonfield, el Director Financiero, se haya embolsado recientemente unos 5,7 millones de dólares vendiendo acciones a un precio medio de 571. Se trata de una gran enajenación, y ha reducido el tamaño de su participación en un 15%, lo cual es notable pero no está demasiado mal.

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Los últimos 12 meses de transacciones con información privilegiada en Caterpillar

Durante el último año, podemos ver que la mayor venta de acciones con información privilegiada la realizó el Presidente Ejecutivo del Consejo de Administración, D. Umpleby, por valor de 8,7 millones de dólares, a unos 505 dólares por acción. Esto significa que, incluso cuando el precio de la acción estaba por debajo del precio actual de 597 dólares, alguien con información privilegiada quiso sacar provecho de algunas acciones. Por regla general, consideramos desalentador que una persona con información privilegiada venda por debajo del precio actual, porque sugiere que se conformaba con una valoración más baja. Sin embargo, aunque a veces las ventas internas son desalentadoras, sólo son una señal débil. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 3,1% de la participación de D. Umpleby.

En el último año, podemos ver que los iniciados han comprado 875,00 acciones por valor de 359.000 dólares. Pero vendieron 77,45k acciones por valor de 36 millones de dólares. En total, las personas con información privilegiada vendieron más acciones de Caterpillar de las que compraron en el último año. Los vendedores recibieron un precio medio de unos 461 millones de dólares. No es demasiado alentador ver que las personas con información privilegiada han vendido por debajo del precio actual. Dado que las personas con información privilegiada venden por muchas razones, no le daríamos demasiada importancia. Puede ver las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año representadas en el siguiente gráfico. Haciendo clic en el gráfico inferior, puede ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Caterpillar

Si le gusta comprar acciones que están comprando personas con información privilegiada, en lugar de venderlas, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: La mayoría de ellas pasan desapercibidas).

¿Posee Caterpillar un alto nivel de información privilegiada?

A muchos inversores les gusta comprobar qué porcentaje de una empresa está en manos de personas con información privilegiada. Por lo general, cuanto mayor sea la participación, más probabilidades hay de que los ejecutivos estén incentivados para construir la empresa a largo plazo. Las personas con información privilegiada de Caterpillar poseen el 0,2% de la empresa, con un valor actual de unos 536 millones de dólares, según el precio reciente de las acciones. Me gusta ver este nivel de participación, porque aumenta las posibilidades de que la dirección piense en el interés de los accionistas.

Entonces, ¿qué indican las transacciones con información privilegiada de Caterpillar?

La cruda realidad de Caterpillar es que en los últimos tres meses ha habido más ventas que compras de acciones con información privilegiada. Y nuestro análisis a más largo plazo de las transacciones con información privilegiada tampoco aporta confianza. Aunque los iniciados poseen muchas acciones de la empresa (lo que es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Así que estas transacciones con información privilegiada pueden ayudarnos a construir una tesis sobre la acción, pero también merece la pena conocer los riesgos a los que se enfrenta esta empresa. Le interesará saber que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Caterpillar y le sugerimos que les eche un vistazo.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa -- una con una situación financiera potencialmente superior -- entonces no se pierda esta lista gratuita de empresas interesantes, que tienen una ALTA rentabilidad sobre fondos propios y un bajo endeudamiento.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.