Por qué no debería sorprender a los inversores la caída del 32% en el precio de las acciones de Titan Machinery Inc. (NASDAQ:TITN)

Para disgusto de algunos accionistas, las acciones de Titan Machinery Inc.(NASDAQ:TITN) han bajado un considerable 32% en el último mes, lo que continúa una horrible racha para la empresa. En lugar de ser recompensados, los accionistas que ya han aguantado durante los últimos doce meses se encuentran ahora con una caída del 42% en el precio de las acciones.

Después de una caída tan grande del precio, la relación precio/beneficios (o "PER") de Titan Machinery de 3,9 veces podría hacerla parecer una compra fuerte en este momento en comparación con el mercado en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 17 veces e incluso PER superiores a 32 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER tan reducido.

Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Titan Machinery, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre comportamiento de los beneficios no va a mejorar en absoluto. Si aún creen en el negocio, preferirían que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. Si no es así, es probable que a los accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

Consulte nuestro último análisis de Titan Machinery

Si quieres ver las previsiones de los analistas para el futuro, échale un vistazo a nuestro informegratuito sobre Titan Machinery.

¿Existe algún crecimiento para Titan Machinery?

La relación precio/beneficio de Titan Machinery sería la típica de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los beneficios y, lo que es más importante, un comportamiento mucho peor que el del mercado.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un frustrante descenso del 15% en su cuenta de resultados. Aun así, admirablemente el BPA ha subido un 239% en conjunto desde hace tres años, sin tener en cuenta los últimos 12 meses. En consecuencia, aunque hubieran preferido mantener la racha, los accionistas probablemente acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, los tres próximos años deberían traer consigo una disminución de los beneficios, con un descenso del 30% anual según las estimaciones de los cinco analistas que siguen la evolución de la empresa. Con una previsión de crecimiento anual del 10%, es un resultado decepcionante.

Con esta información, no nos sorprende que Titan Machinery cotice a un PER inferior al del mercado. No obstante, no hay garantía de que el PER haya alcanzado un suelo todavía con los beneficios en retroceso. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.

La clave

Tras haber estado a punto de caer por un precipicio, el precio de las acciones de Titan Machinery también ha hecho descender su PER. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/beneficios a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos establecido que Titan Machinery mantiene su bajo PER por la debilidad de su previsión de deslizamiento de beneficios, como era de esperar. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER porque admiten que los beneficios futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Titan Machinery que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, usted también podría encontrar una acción mejor que Titan Machinery. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com