Stock Analysis
Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") inferiores a 16 veces, se podría considerar a Gibraltar Industries, Inc. (NASDAQ:ROCK) como una acción a evitar potencialmente con su ratio PER de 20,6 veces. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.
Con el crecimiento de sus beneficios en territorio positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, Gibraltar Industries lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Parece que muchos esperan que la empresa siga desafiando la adversidad del mercado en general, lo que ha aumentado la disposición de los inversores a pagar más por las acciones. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
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¿Hay suficiente crecimiento para Gibraltar Industries?
La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan alto como el de Gibraltar Industries es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de eclipsar al mercado.
Echando la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus beneficios por acción en un impresionante 41% el año pasado. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar el BPA en un 42% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los cuatro analistas que cubren la compañía sugieren que los beneficios deberían crecer un 16% cada año durante los próximos tres años. Se perfila como un crecimiento materialmente superior al 10% anual previsto para el mercado en general.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Gibraltar Industries se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
La última palabra
Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Hemos establecido que Gibraltar Industries mantiene su elevado PER sobre la base de que su previsión de crecimiento es superior a la del mercado en general, como se espera. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían plenamente en que los beneficios futuros no están amenazados. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Nuestro análisisgratuito del balance de Gibraltar Industries , con seis sencillas comprobaciones, le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
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