Los buenos resultados de Powell Industries (NASDAQ:POWL) son un buen indicador de la fortaleza del negocio

Cuando las empresas publican buenos resultados, las acciones suelen rendir bien, como ha ocurrido recientemente con las acciones de Powell Industries, Inc.(NASDAQ:POWL). Hemos investigado un poco y hemos encontrado otros factores alentadores que gustarán a los inversores.

Vea nuestro último análisis de Powell Industries

Zoom sobre los beneficios de Powell Industries

Como ya sabrán los frikis de las finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar en qué medida el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. En lenguaje llano, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos de explotación medios de la empresa durante ese periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Por lo tanto, en realidad se considera algo bueno cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación negativo, pero algo malo si su coeficiente de periodificación es positivo. Esto no implica que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero vale la pena señalar cuando el coeficiente de devengo es bastante alto. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

Powell Industries tiene un coeficiente de devengo de -1,84 para el año hasta diciembre de 2023. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 260 millones de dólares en el último año, mucho más que su beneficio estatutario de 77,4 millones de dólares. Los accionistas de Powell Industries están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Powell Industries

Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de Powell Industries indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Basándonos en esta observación, consideramos posible que los beneficios estatutarios de Powell Industries infravaloren en realidad su potencial de beneficios. Además, ha hecho un gran trabajo de crecimiento del BPA durante el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en un valor a menos que conociéramos a fondo sus riesgos. Al realizar nuestro análisis, descubrimos que Powell Industries presenta 2 señales de advertencia que no sería prudente ignorar.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Powell Industries. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le cueste un poco de investigación, puede que esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran los que tienen información privilegiada le resulten útiles.

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