Plug Power se dispara un 13,7% tras la firma de nuevos acuerdos de suministro: ¿significa el repunte un valor real?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Plug Power es finalmente una ganga o simplemente un cuchillo que cae? No es el único, especialmente con toda la atención que la empresa ha estado recibiendo de los inversores con mentalidad de crecimiento.
• El precio de las acciones de Plug Power subió un 13,7% en el último mes, aunque sigue bajando un 8,0% en la última semana y se sitúa muy por debajo del año pasado. Esto pone de relieve lo rápido que puede cambiar el sentimiento del mercado.
• Los últimos titulares se han centrado en la consecución de nuevos acuerdos de suministro por parte de Plug Power y en su avance en proyectos de energía limpia. Ambos hechos han renovado el optimismo. Los analistas del sector están muy atentos para ver si estos cambios se traducen en un giro sostenible o sólo en otro impulso temporal.
• Cuando desglosamos su puntuación de valor, Plug Power obtiene un 2 sobre 6, lo que sugiere que sólo está infravalorada en un par de frentes. Exploremos lo que muestran los enfoques de valoración estándar en este momento y, al final del artículo, echemos un vistazo a una forma más inteligente de juzgar el valor.

Plug Power obtiene sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Plug Power

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) proyecta los flujos de caja futuros de una empresa y los descuenta al valor actual, ofreciendo una instantánea de lo que la empresa podría valer en este momento. Este método intenta eliminar el ruido del mercado centrándose en la generación fundamental de tesorería.

En el caso de Plug Power, el último modelo utiliza un enfoque en dos fases que hace hincapié en el flujo de caja libre (FCF). Actualmente, el FCF de Plug Power se sitúa en menos 1.030 millones de dólares, lo que significa que la empresa está quemando efectivo mientras invierte en crecimiento. Las estimaciones de los analistas sugieren que esta tendencia negativa continuará durante unos años más, pero las proyecciones prevén un cambio de tendencia, con un FCF que ascenderá a 383,5 millones de dólares en 2029. En la próxima década, la previsión de FCF alcanza los 1.070 millones de dólares en 2035, aunque estas cifras de futuro lejano se basan cada vez más en la extrapolación que en los informes de los analistas.

Según este modelo DCF, las acciones de Plug Power tienen un valor intrínseco de 6,99 dólares por acción. Dado el precio actual de la acción, esto indica que cotiza con un descuento del 62,1% respecto a su valor intrínseco. Este método considera que la acción está sustancialmente infravalorada en relación con su potencial de crecimiento a largo plazo si las previsiones resultan acertadas.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Plug Power está infravalorada en un 62,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 831 valores infravalorados basados en los flujos de caja.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Plug Power.

Enfoque 2: Precio de Plug Power frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) suele ser la métrica a la que se recurre para valorar empresas que aún no son rentables, como Plug Power. Proporciona una idea rápida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ingresos de la empresa, eludiendo el problema de los beneficios negativos y ofreciendo al mismo tiempo un punto de referencia sólido para las empresas centradas en el crecimiento que se encuentran en fase de ampliación.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo empresarial desempeñan un papel importante en lo que se considera un ratio P/S "normal". Un mayor crecimiento y un menor riesgo suelen justificar un múltiplo más alto, mientras que las empresas con un crecimiento más lento o más incertidumbre suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Plug Power cotiza a un ratio P/S de 4,66 veces. En comparación, la media del sector es de 2,23 veces y la de sus homólogos de 3,76 veces, lo que indica que el precio de la acción está por encima del de empresas comparables del sector eléctrico.

El "Ratio Justo" de Simply Wall St es una métrica que calcula el ratio P/S al que debería cotizar Plug Power, teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, perfil de riesgo, márgenes de beneficio, sector y capitalización bursátil. A diferencia de las simples comparaciones con sus homólogos o con las medias del sector, el Ratio Razonable proporciona un punto de referencia personalizado basado en el contexto específico de la empresa.

El ratio de rentabilidad de Plug Power es de 0,18 veces. Dado que es significativamente inferior a las 4,66 veces a las que cotiza actualmente, el valor parece considerablemente sobrevalorado en términos de múltiplos de ingresos.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1394 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elija su Narrativa de Potencia de Enchufe

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas, un enfoque fácil e intuitivo que te permite combinar tu propia perspectiva sobre la historia de una empresa con los números que hay detrás de su potencial.

Una Narrativa es algo más que datos financieros; es tu visión de cómo la trayectoria, las perspectivas y la estrategia de una empresa dan forma a sus futuros ingresos, márgenes y valor razonable. Al vincular la historia que hay detrás de Plug Power a una previsión financiera y a una estimación del valor razonable, las Narrativas hacen que la valoración sea más dinámica y personal.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para asignar sus supuestos a los últimos números y desarrollos del mercado. Las narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender, ya que le permiten comparar el valor razonable de cada narrativa con el precio real de mercado, para que pueda ver con qué perspectiva se alinea, todo en un mismo lugar.

Además, las narrativas se actualizan automáticamente a medida que cambian las noticias, los beneficios o las previsiones, lo que garantiza que su perspectiva refleje siempre la información más actualizada.

En el caso de Plug Power, una Narrativa podría ser optimista, suponiendo una rápida adopción del combustible de hidrógeno, un precio objetivo de 5,00 dólares por acción y una sólida ejecución, mientras que otra podría ser más cauta, estimando una mejora limitada de los márgenes y un valor razonable de sólo 0,55 dólares por acción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Plug Power? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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