¿Es la gran caída de precios de Plug Power una oportunidad o más problemas?

• ¿Te preguntas si las acciones de Plug Power están infravaloradas, sobrevaloradas o en algún punto intermedio? Averigüemos qué dicen realmente las cifras y la historia que hay detrás de ellas sobre su valoración.
• El precio de las acciones de Plug Power ha sufrido últimamente una fuerte caída del 30,4% en la última semana y del 44,1% en el último mes. Los inversores a largo plazo se han enfrentado a una caída aún más pronunciada del 87,7% en tres años.
• Los últimos titulares han puesto de relieve los esfuerzos de Plug Power por reunir capital y la preocupación por su liquidez, lo que ha suscitado un gran debate entre los analistas. El mercado parece dividido entre considerar estos acontecimientos como una planificación prudente o como una señal de alarma de más incertidumbre en el futuro.
• Plug Power aparece infravalorada en 2 de nuestras 6 comprobaciones de valoración, lo que le otorga una puntuación de 2/6. Sin embargo, los métodos de valoración tradicionales podrían pasar por alto cuestiones más importantes. Esté atento, porque hacia el final del artículo, exploraremos una forma mejor de obtener la imagen completa.

Plug Power sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Plug Power

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque permite a los inversores ver el valor de una acción si puede generar los flujos de caja esperados en los próximos años.

En el caso de Plug Power, el modelo DCF utiliza el flujo de caja libre (FCF) como variable principal. Actualmente, Plug Power tiene un flujo de caja libre negativo de 904,43 millones de dólares. Las previsiones de los analistas esperan que mejore gradualmente, proyectando un flujo de caja positivo de 257,1 millones de dólares para 2029 y más ganancias después. Aunque los analistas sólo proporcionan estimaciones fiables a cinco años vista, las proyecciones posteriores se extrapolan basándose en las expectativas del sector, con un FCF que podría ascender a más de 1.300 millones de dólares en 2035.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja y sus valores descontados, el modelo DCF calcula el valor intrínseco de Plug Power en 7,14 dólares por acción. El precio de mercado actual representa un descuento del 73,4% respecto a esta estimación, por lo que la acción parece significativamente infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Plug Power está infravalorada en un 73,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 896 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Plug Power.

Enfoque 2: Precio de Plug Power frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) se utiliza a menudo para valorar empresas que no son rentables en la actualidad, lo que lo convierte en una buena opción para Plug Power. Esta métrica compara el valor de mercado de una empresa con sus ingresos, proporcionando una idea de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ventas.

En general, el ratio P/S de una empresa puede reflejar las expectativas de crecimiento y riesgo futuros. Las empresas con perspectivas de crecimiento rápido o menor riesgo tienden a tener múltiplos P/S más altos, mientras que las empresas estancadas o más arriesgadas cotizan con ratios más bajos. Por tanto, es esencial interpretar el ratio en su contexto, especialmente en el caso de sectores nuevos o en rápida evolución, como el de las energías limpias.

Plug Power cotiza actualmente a un ratio P/S de 3,86 veces. A título comparativo, la media de P/S en el sector eléctrico es de 1,94 veces, y la media de sus homólogas es de 3,25 veces. Según el modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St, que pondera el potencial de crecimiento de una empresa, la valoración típica del sector, los márgenes, la capitalización bursátil y los riesgos específicos, el ratio P/S justo de Plug Power se calcula en 0,15x. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales o entre pares, el Ratio Justo personaliza sus expectativas para la propia posición financiera y las perspectivas de Plug Power con el fin de proporcionar una visión más equilibrada.

En este caso, el P/S actual de Plug Power de 3,86x es muy superior a su Ratio Justo de 0,15x, lo que sugiere que la acción cotiza con una prima significativa en relación con lo que justifican sus fundamentales y su perfil de riesgo.

Resultado: SOBREVALORADO

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Mejora tu toma de decisiones: Elija su Narrativa de Potencia de Enchufe

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla y potente que le permite conectar su propia historia o creencia sobre Plug Power con cifras financieras clave, como las hipótesis para el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes. En lugar de basarse únicamente en métricas genéricas, las narrativas le ayudan a expresar sus perspectivas, ver cómo dan forma a una previsión y descubrir lo que realmente significan para el valor de las acciones.

Este enfoque reúne lo que sabe sobre la empresa, como su modelo de negocio, oportunidades de mercado, puntos fuertes o riesgos, y lo vincula directamente a un cálculo del valor razonable. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para seguir su perspectiva, reflexionar sobre cómo los nuevos acontecimientos (como noticias o beneficios) afectan a su perspectiva y decidir si comprar o vender comparando su propio Valor Justo con el último Precio.

Dado que las narrativas se actualizan dinámicamente a medida que llega nueva información, puede comprobar o ajustar rápidamente su tesis a medida que cambian las cosas. Por ejemplo, un inversor de Plug Power puede escribir una narrativa alcista en torno a un sólido apoyo político y establecer un valor razonable cercano al objetivo máximo de los analistas de 5,00 dólares. Otro inversor, más cauto, puede centrarse en los riesgos actuales y utilizar 0,55 dólares como ancla de su valor razonable.

¿Crees que hay algo más en la historia de Plug Power? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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