El rendimiento de Nextracker (NASDAQ:NXT) es incluso mejor de lo que sugieren sus beneficios

El sólido informe de beneficios de Nextracker Inc.(NASDAQ:NXT) se ha visto recompensado con un movimiento positivo de la cotización. Hemos realizado algunos análisis y hemos encontrado varios factores positivos más allá de las cifras de beneficios.

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Comparación del flujo de caja con los beneficios de Nextracker

Como ya sabrán los aficionados a las finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar en qué medida el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Como resultado, un ratio de periodificación negativo es positivo para la empresa, y un ratio de periodificación positivo es negativo. Aunque tener una ratio de devengo superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena destacar cuando una empresa tiene una ratio de devengo relativamente alta. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

Para el ejercicio hasta diciembre de 2023, Nextracker tenía un coeficiente de devengo de -0,47. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron muy significativamente inferiores a su flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 348 millones de dólares, muy por encima de los 102,2 millones de dólares de beneficios. El flujo de caja libre de Nextracker mejoró en el último año, lo que en general es bueno de ver.

Esto puede hacer que se pregunte qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Nextracker

Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de Nextracker indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de Nextracker es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parece por los beneficios estatutarios. Además, su beneficio por acción ha aumentado un 56% en el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Aunque es realmente importante considerar hasta qué punto los beneficios estatutarios de una empresa representan su verdadero poder de beneficios, también merece la pena echar un vistazo a las previsiones de los analistas para el futuro. Por suerte, puede consultar las previsiones de los analistas haciendo clic aquí.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Nextracker. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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