Cuando cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de los distribuidores comerciales en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 0,9x, puede considerar Lavoro Limited(NASDAQ:LVRO) como una inversión atractiva con su ratio P/S de 0,3x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
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Cómo ha evolucionado Lavoro
Los últimos tiempos no han sido buenos para Lavoro, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Es posible que el mercado espere que continúe la actual tendencia de escaso crecimiento de los ingresos, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Lavoro.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Lavoro?
Para justificar su ratio P/S, Lavoro necesitaría producir un crecimiento lento que está a la zaga de la industria.
Si echamos la vista atrás, vemos que apenas hubo crecimiento de los ingresos de la empresa en el último año. Sin embargo, en los tres últimos años, los ingresos de la empresa crecieron un impresionante 82%. Aunque la empresa ha hecho un buen trabajo en el pasado, es preocupante que el crecimiento de los ingresos haya disminuido tanto.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 23% el año que viene. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 5,2%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Lavoro se sitúe por detrás de la mayoría de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han aceptado precios de venta significativamente más bajos.
¿Qué podemos aprender de la PER de Lavoro?
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
En nuestra opinión, Lavoro cotiza actualmente con una relación precio/ventas significativamente deprimida, dado que el crecimiento previsto de sus ingresos es superior al del resto de su sector. La razón de este bajo PER podría encontrarse en los riesgos que el mercado está valorando. Parece que el mercado podría estar anticipando la inestabilidad de los ingresos, ya que estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.
¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Lavoro (¡de las cuales 1 no debería ignorarse!) que debería conocer.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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