La popularidad de Eastern Company (NASDAQ:EML) entre los inversores se ve amenazada por su sobrevaloración

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") inferiores a 16x, puede considerar The Eastern Company (NASDAQ:EML) como una acción a evitar potencialmente con su ratio PER de 20,6x. Sin embargo, el PER podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

A título ilustrativo, los beneficios se han deteriorado en Eastern durante el último año, lo que no es en absoluto ideal. Una posibilidad es que el PER sea alto porque los inversores piensan que la empresa aún hará lo suficiente para superar al mercado en general en un futuro próximo. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar bastante nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Eastern?

Para justificar su PER, Eastern necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al del mercado.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 23% en los resultados de la empresa. Como resultado, los beneficios de hace tres años también han caído un 22% en conjunto. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

Si lo comparamos con el mercado, para el que se prevé un crecimiento del 11% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa basada en los recientes resultados de beneficios a medio plazo es un panorama aleccionador.

Con esta información, nos parece preocupante que Eastern cotice a un PER superior al del mercado. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo ritmo de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que una continuación de las tendencias recientes de los beneficios acabe pesando sobre la cotización.

Conclusión sobre el PER de Eastern

Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/beneficios a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos comprobado que Eastern cotiza actualmente con un PER muy superior al esperado, ya que sus beneficios recientes han ido disminuyendo a medio plazo. Cuando vemos que los beneficios retroceden y superan las previsiones del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que haría descender el elevado PER. Si se mantiene la tendencia reciente de los beneficios a medio plazo, las inversiones de los accionistas correrán un riesgo considerable y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima excesiva.

Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo - Eastern tiene 1 señal de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica echando un vistazo a algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.

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