El sólido informe de beneficios de Blue Bird Corporation(NASDAQ:BLBD) se ha visto recompensado con un movimiento positivo de la cotización. Hemos hecho algunos análisis y hemos encontrado varios factores positivos más allá de las cifras de beneficios.
Vea nuestro último análisis de Blue Bird
Zoom sobre los beneficios de Blue Bird
Muchos inversores no han oído hablar del ratio de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de lo bien que el beneficio de una empresa está respaldado por el flujo de caja libre (FCF) durante un período determinado. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.
Por lo tanto, en realidad se considera algo bueno cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación negativo, pero algo malo si su coeficiente de periodificación es positivo. Con esto no quiero decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de periodificación positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de periodificación es bastante elevado. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.
Para el año hasta septiembre de 2023, Blue Bird tenía un ratio de devengo de -0,69. Esto indica que su flujo de caja libre es bastante bajo. Esto indica que su flujo de caja libre superó significativamente su beneficio estatutario. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 111 millones de dólares en el último año, mucho más que su beneficio estatutario de 23,8 millones de dólares. Dado que Blue Bird tuvo un flujo de caja libre negativo en el periodo anterior, el resultado de 111 millones de dólares en los últimos doce meses parece un paso en la dirección correcta.
Por ello, cabe preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.
Nuestra opinión sobre los beneficios de Blue Bird
Afortunadamente para los accionistas, Blue Bird generó mucho flujo de caja libre para respaldar sus cifras de beneficios estatutarios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de Blue Bird es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parece por los beneficios estatutarios. Y también es positivo que la empresa haya mejorado lo suficiente como para obtener beneficios este año, después de haber perdido dinero el año pasado. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien a la empresa. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Por ejemplo - Blue Bird tiene 1 señal de advertencia que creemos que debe conocer.
Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Blue Bird. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas que presumen de una elevada rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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