¿Es hora de reevaluar Array Technologies (ARRY) tras el reciente cambio de tendencia en el sector solar?

• Si se pregunta si las acciones de Array Technologies siguen ofreciendo valor a unos 10,00 dólares, la cuestión clave es cómo se alinea su precio actual con lo que puede valer la empresa.
• La evolución del precio de la acción ha sido dispar, con rendimientos del 5,3% a 7 días, del 17,4% a 30 días, del 3,3% en lo que va de año, una ganancia del 48,1% a 1 año, y rendimientos más débiles a 3 y 5 años, con descensos del 57,6% y el 79,3%.
• La cobertura informativa reciente se ha centrado en Array Technologies a medida que los inversores reevalúan los nombres relacionados con la energía solar y el sentimiento en torno a los proveedores de infraestructuras renovables. Este telón de fondo proporciona el contexto para los recientes movimientos en el precio de la acción y enmarca la cuestión de si los niveles actuales reflejan oportunidad o riesgo.
• En nuestra lista de seis pruebas de valoración, Array Technologies obtiene una puntuación de 4 sobre 6, lo que pone de relieve cómo los diferentes métodos de valoración juzgan la acción hoy en día y establece una mirada a una forma aún más útil de pensar en el valor al final de este artículo.

Array Technologies obtuvo una rentabilidad del 48,1% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector eléctrico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Array Technologies

Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual.

En el caso de Array Technologies, el modelo utilizado es un flujo de caja libre en 2 fases. El flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 101,3 millones de dólares. Los analistas y las estimaciones internas prevén que el flujo de caja libre aumente hasta 132,6 millones de dólares en 2026 y 162,7 millones de dólares en 2027, con otras proyecciones hasta 147,0 millones de dólares en 2030, todo ello expresado en dólares y descontado a día de hoy.

Sumando estos flujos de caja descontados e incluyendo una estimación a más largo plazo se obtiene una estimación de valor intrínseco de unos 10,71 dólares por acción. Con la acción cotizando recientemente en torno a los 10,00 dólares, el modelo implica aproximadamente un descuento del 6,6% con respecto a este valor DCF, que es una diferencia relativamente pequeña.

Resultado: APROXIMADO

Array Technologies tiene una valoración justa según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta para saber cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Array Technologies.

Enfoque 2: Precio de Array Technologies frente a ventas

Para una empresa como Array Technologies, en la que los ingresos son un ancla clave para la valoración, el ratio P/S es una forma práctica de pensar en lo que el mercado está pagando por cada dólar de ventas. Por lo general, los inversores aceptan una relación P/S más alta o más baja en función de sus expectativas de crecimiento futuro y del riesgo que perciban en la empresa, por lo que no existe una única cifra "correcta".

Actualmente, Array Technologies cotiza con un PER de 1,15 veces. Se sitúa por debajo de la media del sector eléctrico, 2,16 veces, y de la media de sus homólogas, 2,24 veces, lo que sugiere que el precio de la acción es más prudente que el de muchas de sus homólogas. Para ir un paso más allá, Simply Wall St calcula un "ratio justo" propio de 1,45 veces para Array Technologies. Esta métrica pretende reflejar el múltiplo que podría tener sentido teniendo en cuenta factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, el sector, la capitalización bursátil y los riesgos específicos, en lugar de limitarse a comparar con medias de grupos amplios.

Frente a este Ratio Justo de 1,45x, el P/S actual de 1,15x es inferior en aproximadamente 0,30x, lo que apunta a que las acciones cotizan por debajo de ese rango modelizado.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios P/S cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Array Technologies

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las narrativas, que no son más que su historia sobre Array Technologies vinculada a un conjunto de cifras como los ingresos previstos, los beneficios, los márgenes y un valor razonable. Todo esto se recoge en una sencilla herramienta en la página de la Comunidad de Simply Wall St que le ayuda a comparar ese valor razonable con el precio actual de las acciones, reaccionar rápidamente a medida que la Narrativa se actualiza automáticamente con nuevas noticias o beneficios, y ver cómo diferentes inversores pueden ver la misma empresa de maneras muy diferentes. Por ejemplo, un inversor puede construir una narrativa que se alinee con un valor razonable más alto, en torno a los 13,00 dólares, basándose en una ejecución más sólida y en la recuperación de los márgenes. Otro podría construir una narrativa más prudente, más cercana a los 6,00 dólares, que dé más peso al riesgo político y a la volatilidad de los beneficios.

¿Crees que hay algo más en la historia de Array Technologies? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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