Los inversores institucionales controlan el 79% de U.S. Bancorp (NYSE:USB) y se vieron recompensados la semana pasada después de que las acciones subieran un 11%.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de U.S. Bancorp es sensible a sus operaciones.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• La investigación de la propiedad, junto con los datos de previsiones de los analistas , ayudan a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Todo inversor en U.S. Bancorp(NYSE:USB) debe ser consciente de cuáles son los grupos de accionistas más poderosos. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 79% de la propiedad. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si hay una caída).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 77.000 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de los accionistas en un año es actualmente del 60%, y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

Profundicemos en cada tipo de propietario de U.S. Bancorp, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de U.S. Bancorp

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre U.S. Bancorp?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

U.S. Bancorp ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de U.S. Bancorp (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de U.S. Bancorp. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con el 8,7% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,1% y el 4,3% de las acciones en circulación, respectivamente.

Si observamos el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 25 mayores accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre U.S. Bancorp

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de U.S. Bancorp. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente 153 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). Es bueno que los miembros del consejo posean acciones, pero convendría comprobar si han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 20% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor U.S. Bancorp, necesitamos considerar muchos otros factores.

A muchos les resulta útil analizar en profundidad cómo se ha comportado una empresa en el pasado. Puede acceder a este gráfico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja en el pasado.

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.