- ¿Alguna vez se ha preguntado si U.S. Bancorp cotiza a precio de ganga o si su precio ya se ha adelantado a su valor real? No es el único. Los inversores de todo el mundo buscan claridad en el mercado actual.
- Tras una subida constante, las acciones subieron un 1% la semana pasada y han ganado un 5,8% en el último mes, pero el valor se mantiene prácticamente plano en el año, con una caída de sólo el -0,9%.
- Los últimos titulares han puesto a bancos tradicionales como U.S. Bancorp en el punto de mira, ya que el sector se enfrenta a la evolución de las expectativas normativas y a los cambios en los hábitos bancarios de los consumidores. Estos acontecimientos han añadido una capa de interés y volatilidad potencial a la historia de U.S. Bancorp.
- En lo que respecta al valor, U.S. Bancorp obtiene un 5 sobre 6 en nuestra puntuación de valoración, lo que significa que parece infravalorado según la mayoría de las medidas que seguimos. Desglosaremos lo que esto significa utilizando varios enfoques comunes y, al final, revelaremos una nueva perspectiva sobre cómo juzgar realmente su valor.
Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de U.S. Bancorp
El modelo de valoración Excess Returns mide la eficacia con la que una empresa genera beneficios por encima del coste de su capital propio. Este enfoque es especialmente útil para los bancos, ya que se centra en la rentabilidad del capital invertido y en el crecimiento a largo plazo del valor para el accionista, en lugar de en las oscilaciones a corto plazo de los beneficios.
En el caso de U.S. Bancorp, el modelo utiliza varias cifras clave para calibrar el valor. El valor contable actual es de 36,32 dólares por acción, mientras que el BPA estable previsto es de 5,18 dólares por acción, según las estimaciones ponderadas de rentabilidad futura de los recursos propios de 15 analistas. El Coste de los Fondos Propios es de 3,13 $ por acción, y el Exceso de Rentabilidad generado resultante es de 2,04 $ por acción. A largo plazo, los analistas estiman un Valor Contable Estable de 40,17 $ por acción, según las estimaciones de 13 analistas, y el Rendimiento Medio de los Fondos Propios de U.S. Bancorp es de un impresionante 12,89%.
El valor intrínseco derivado de este modelo es de 85,20 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esto sugiere que la acción está infravalorada en un 42,0%. La implicación es que el mercado puede estar infravalorando la capacidad de U.S. Bancorp para generar sistemáticamente rendimientos superiores a su coste de capital a lo largo del tiempo.
Resultado: INFRAVALORADO
Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que U.S. Bancorp está infravalorado en un 42,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 928 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de U.S. Bancorp frente a beneficios
La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables porque proporciona una forma directa de medir cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Dado que U.S. Bancorp es sistemáticamente rentable, el ratio PE ofrece una perspectiva útil sobre su valoración de mercado.
Es importante recordar que un ratio PE "normal" o "justo" variará en función de la tasa de crecimiento prevista, el perfil de riesgo y las condiciones económicas de una empresa. Un mayor potencial de crecimiento y un menor riesgo suelen justificar un ratio PE más elevado, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas deberían cotizar con descuento.
El PER actual de U.S. Bancorp es de 11,3 veces. Para contextualizar, se sitúa justo por debajo de la media del sector bancario de 11,5 veces y es significativamente inferior a la media de sus homólogos de 18,1 veces. Sin embargo, existen métodos más precisos que las comparaciones generales entre pares o entre sectores. El Ratio Justo de Simply Wall St para U.S. Bancorp es de 14,2x, lo que refleja un análisis que incorpora el margen de beneficios de la empresa, el crecimiento futuro de los beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos del sector, en lugar de limitarse a comparaciones generales.
El Fair Ratio proporciona un punto de referencia más personalizado, ya que se adapta a la situación específica de U.S. Bancorp, ofreciendo una imagen más clara que la simple observación de las cotizaciones de bancos similares. En este caso, el PER de U.S. Bancorp está notablemente por debajo de su Ratio Justo, lo que indica que las acciones pueden estar infravaloradas en función de su actual poder de beneficios y perfil de riesgo.
Resultado: INFRAVALORADAS
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1441 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de U.S. Bancorp
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. En términos sencillos, una narrativa es su historia o perspectiva personal sobre una empresa, en la que conecta lo que cree sobre su futuro -como el crecimiento de los ingresos, los beneficios y los márgenes de beneficio- con una previsión financiera y, en última instancia, con una estimación del valor razonable.
Las narrativas permiten a los inversores traducir la historia empresarial de una compañía en cifras, lo que facilita ver cómo se desarrollan en tiempo real las hipótesis optimistas o prudentes. Este enfoque es ahora accesible en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores pueden construir, compartir y comparar estas historias para cualquier acción, incluyendo U.S. Bancorp.
Con las Narrativas, puede ver rápidamente si su visión de la empresa implica que está infravalorada o sobrevalorada, basándose en la diferencia entre su Valor Justo calculado y el Precio de mercado actual. Además, siempre que haya nuevas noticias o información sobre beneficios, las Narrativas se actualizan automáticamente, garantizando que su análisis siga siendo relevante.
Para U.S. Bancorp, por ejemplo, un inversor podría esperar grandes ganancias de la transformación digital en curso y establecer un valor razonable alto, mientras que otro podría destacar los riesgos regionales o un crecimiento más lento de los márgenes y estimar un valor mucho más bajo. Las narrativas ayudan a visualizar estas posibilidades, haciendo que las decisiones de inversión sean más personales e informadas que nunca.
¿Crees que hay algo más en la historia de U.S. Bancorp? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si U.S. Bancorp puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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