Orrstown Financial Services, que retrocedió un 6,7% esta semana, podría estar centrando la atención de los inversores en la caída de sus beneficios durante los últimos cinco años.

Si compra y mantiene una acción durante muchos años, espera obtener beneficios. Mejor aún, le gustaría que el precio de la acción subiera más que la media del mercado. Pero Orrstown Financial Services, Inc.(NASDAQ:ORRF) no ha alcanzado este segundo objetivo, con una subida del 59% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. En una nota más positiva, los accionistas más recientes probablemente estén bastante satisfechos con la subida del 28% del precio de la acción en doce meses.

Aunque la acción ha caído un 6,7% esta semana, merece la pena centrarse en el largo plazo y ver si los rendimientos históricos de las acciones han sido impulsados por los fundamentos subyacentes.

Vea nuestro último análisis de Orrstown Financial Services

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Los beneficios por acción de Orrstown Financial Services han descendido un 10,0% anual, a pesar del buen comportamiento del precio de la acción durante cinco años.

Esencialmente, no parece probable que los inversores se centren en el BPA. Dado que el cambio en el BPA no parece correlacionarse con el cambio en el precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otras métricas.

Por otra parte, los ingresos de Orrstown Financial Services están creciendo muy bien, a una tasa compuesta del 7,2% en los últimos cinco años. Es muy posible que la dirección esté priorizando el crecimiento de los ingresos sobre el crecimiento del BPA en este momento.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Observamos que, en el caso de Orrstown Financial Services, el TSR de los últimos 5 años fue del 89%, mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Orrstown Financial Services han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 31% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 14%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena tener en cuenta las diferentes repercusiones que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 4 señales de advertencia que hemos detectado en Orrstown Financial Services (incluida 1 que es un poco desagradable).

Nos gustará más Orrstown Financial Services si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con considerables compras recientes por parte de inversores.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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