La caída del valor de mercado de 109 millones de dólares de International Bancshares Corporation (NASDAQ:IBOC) puede ser pasada por alto por los inversores institucionales tras un año de rendimientos del 9,1%.

Perspectivas clave

• Dada la elevada participación de las instituciones en el valor, la cotización de International Bancshares podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 9 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 52%.
• Utilizando los datos del rendimiento pasado de la empresa junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Todo inversor en International Bancshares Corporation (NASDAQ:IBOC ) debe ser consciente de cuáles son los grupos de accionistas más poderosos. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 70% de la propiedad. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Perder dinero en las inversiones es algo que no gusta a ningún accionista, y menos aún a los inversores institucionales, que vieron caer el valor de sus participaciones un 3,8% la semana pasada. Aun así, las ganancias del 9,1% en un año pueden haber ayudado a mitigar sus pérdidas globales. Sin embargo, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propiedad de International Bancshares.

Vea nuestro último análisis de International Bancshares

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre International Bancshares?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Cabe esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en International Bancshares. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de International Bancshares a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de International Bancshares. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es BlackRock, Inc. con un 10% de las acciones en circulación. Para contextualizar, el segundo mayor accionista posee alrededor del 10% de las acciones en circulación, seguido de una propiedad del 6,5% por parte del tercer mayor accionista.

Si se examina más detenidamente, se observa que más de la mitad de las acciones de la empresa son propiedad de los 9 mayores accionistas, lo que sugiere que los intereses de los mayores accionistas están equilibrados en cierta medida por los de los menores.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Por el momento, no tenemos constancia de que los analistas hayan analizado el valor, por lo que es poco probable que la empresa cuente con un amplio accionariado.

Información privilegiada sobre International Bancshares

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de International Bancshares Corporation. Se trata de una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Los iniciados poseen 266 millones de dólares en acciones (a precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión por parte de iniciados. Puede comprobar aquí si esos iniciados han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 19%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre International Bancshares. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor a International Bancshares, debemos tener en cuenta muchos otros factores.

Me gusta profundizar en cómo ha funcionado una empresa en el pasado. En este gráfico detallado puede consultar los ingresos y beneficios históricos .

Por supuesto, puede que no sea la mejor acción para comprar . Por lo tanto, tal vez le interese ver nuestra colección gratuita de valores con perspectivas interesantes que cuentan con datos financieros favorables.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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