Gran semana para los inversores institucionales de HomeStreet, Inc. (NASDAQ:HMST) tras perder un 45% durante el año anterior.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de HomeStreet es sensible a sus acciones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 16 principales accionistas
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Un vistazo a los accionistas de HomeStreet, Inc.(NASDAQ:HMST) puede decirnos qué grupo es el más poderoso. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 70% de la propiedad. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si hay una caída).

Los inversores institucionales agradecerían la subida del 35% en el precio de las acciones la semana pasada, dado que sus pérdidas en un año han ascendido a un decepcionante 45%.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de HomeStreet.

Consulte nuestro último análisis de HomeStreet

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre HomeStreet?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en HomeStreet. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de HomeStreet en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Nuestros datos indican que los hedge funds poseen el 8,6% de HomeStreet. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión, o provocar cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. Fourthstone LLC es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 8,6% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 6,5% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 5,0% por parte del tercer mayor accionista. Además, encontramos que Mark Mason, el CEO tiene el 1,0% de las acciones asignadas a su nombre.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 16 primeros tienen una participación combinada del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que podría ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre HomeStreet

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responderá ante el Consejo, aunque sea miembro del mismo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de HomeStreet, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen 17 millones de dólares en acciones de esta empresa de 275 millones de dólares. Algunos dirían que esto muestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 15% en HomeStreet. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor HomeStreet, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia de Home Street que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas es significativa.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.