Con una participación del 66% en HomeStreet, Inc. (NASDAQ:HMST), los inversores institucionales tienen mucho en juego en la empresa.

Puntos clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de HomeStreet podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 15 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Si quiere saber quién controla realmente HomeStreet, Inc.(NASDAQ:HMST), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 66% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

La ganancia del 25% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad a un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 72%.

Profundicemos en cada tipo de propietario de HomeStreet, comenzando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de HomeStreet

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre HomeStreet?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Vemos que HomeStreet cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de HomeStreet. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Parece que los hedge funds poseen el 12% de las acciones de HomeStreet. Esto es interesante, porque los hedge funds pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que hagan subir el precio de las acciones. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es BlackRock, Inc. con el 6,8% de las acciones en circulación. Con un 5,9% y un 5,7% de las acciones en circulación respectivamente, Philadelphia Financial Management of San Francisco, LLC y Maltese Capital Management, LLC son el segundo y tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Mark Mason, posee directamente el 1,0% del total de acciones en circulación.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 15 principales accionistas tienen una participación conjunta del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que podría ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre HomeStreet

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de HomeStreet, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 12 millones de dólares en esta empresa de 198 millones de dólares. Algunos dirían que esto muestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo, aunque generalmente preferimos ver mayores participaciones de iniciados. Pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 17%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre HomeStreet. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes.

A muchos les resulta útil analizar en profundidad cómo ha funcionado una empresa en el pasado. Puede acceder a este gráfico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja pasados.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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