¿Están bien valoradas las acciones de Ford tras su subida del 28,6% y sus nuevas asociaciones para vehículos eléctricos en 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Ford Motor son realmente una ganga en estos momentos? No es el único, ya que los inversores que buscan oportunidades a largo plazo siguen planteándose dudas sobre su valor real.
• Las acciones han subido un 28,6% en lo que va de año y un 23,4% en los últimos doce meses. La semana y el mes pasados registraron ligeros retrocesos del -6,6% y el -1,2%, respectivamente.
• Los últimos titulares han destacado las iniciativas y asociaciones en curso de Ford en materia de vehículos eléctricos, así como sus audaces movimientos en los mercados mundiales. Estas noticias están añadiendo más energía a los debates en torno a las perspectivas de crecimiento de Ford y los riesgos de mantenerse tradicional, alimentando algunos de los últimos cambios en el precio de sus acciones.
• La puntuación de valoración de Ford se sitúa actualmente en 3 de 6. Esto refleja tres comprobaciones de seis en las que las acciones parecen infravaloradas. Analizaremos lo que esto significa para los inversores que utilizan diferentes lentes de valoración y, al final, revelaremos una forma que a menudo se pasa por alto para obtener una imagen más completa del valor de Ford.

Descubra por qué la rentabilidad del 23,4% de Ford Motor en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Ford Motor

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de Ford Motor proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Esto proporciona una visión informada de lo que la empresa podría valer realmente en función de su potencial de generación de caja futura.

El flujo de caja libre (FCF) actual de Ford asciende a 11.750 millones de dólares, y las proyecciones sugieren fluctuaciones significativas en el FCF anual durante la próxima década. Mientras que los analistas esperan que el FCF alcance unos 7.310 millones de dólares en 2027, las proyecciones a más largo plazo se basan en extrapolaciones de Simply Wall St, más que en estimaciones directas de los analistas. Sobre la base de estas previsiones ampliadas, se estima que el FCF de Ford disminuirá gradualmente y se estabilizará en torno a los 4.820 millones de dólares en 2035.

El valor intrínseco resultante para las acciones de Ford de este análisis DCF es de 11,69 dólares. Este precio refleja una sobrevaloración del 6,2% en comparación con los recientes niveles de negociación del mercado. Aunque Ford no parece estar profundamente sobrevalorada, las valoraciones actuales implican que el recorrido alcista es relativamente limitado, a menos que las trayectorias de los flujos de caja o el sentimiento de los inversores cambien significativamente.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Ford Motor está justamente valorada según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable de Ford Motor.

Enfoque 2: Precio de Ford Motor frente a beneficios

Para empresas rentables como Ford Motor, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada y eficaz. Refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de los beneficios de una empresa, proporcionando una ventana clara a las expectativas del mercado sobre el crecimiento y la rentabilidad futuros.

Por lo general, las empresas con mayores tasas de crecimiento previstas o menor riesgo pueden justificar ratios PE más elevados. Por el contrario, un menor crecimiento o una mayor incertidumbre suelen justificar un múltiplo más bajo. Esto hace que el contexto sea crítico a la hora de comparar los ratios PE entre empresas o sectores.

Actualmente, Ford cotiza a un ratio PE de 10,5 veces, que se sitúa notablemente por debajo de la media del sector automovilístico de 17,8 veces y de la media del grupo de 21 veces. A primera vista, esto sugiere que Ford tiene un precio más conservador que muchos de sus competidores.

Sin embargo, en lugar de basarse únicamente en referencias generales, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St proporciona una visión más personalizada. El Ratio Justo para Ford es de 17,7 veces y tiene en cuenta aspectos únicos como las perspectivas de crecimiento de los beneficios de Ford, las tendencias del sector, los márgenes de beneficios, el tamaño de la empresa y riesgos específicos. Al combinar estos elementos, el Ratio Justo ofrece una idea más real de cuál debería ser el múltiplo de Ford, en lugar de asumir que siempre debería coincidir con sus homólogos o con el sector en general.

Dado que el PER real de Ford (10,5x) es significativamente inferior a su Ratio Justo de 17,7x, la acción parece actualmente infravalorada utilizando este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1423 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Ford Motor

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas.

Las narrativas son una forma práctica de que los inversores conecten la historia de una empresa con previsiones financieras concretas. Combinan su perspectiva sobre la empresa con sus expectativas sobre sus futuros ingresos, beneficios y márgenes para determinar su valor razonable.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas facilitan que cualquiera pueda elaborar y compartir sus propias perspectivas para Ford Motor, o ver cómo millones de otros inversores están enmarcando las mismas acciones. Cada Narrativa da contexto a los números y le ayuda a comparar su estimación del valor razonable de Ford con su precio actual, poniéndole en el asiento del conductor para tomar decisiones de compra o venta.

A diferencia del análisis estático, las Narrativas se actualizan a medida que aparecen noticias o se conocen los beneficios, de modo que tu visión evoluciona en tiempo real junto con la trayectoria de Ford.

Por ejemplo, un inversor puede construir una narrativa alcista, proyectando que los beneficios de Ford subirán hasta los 9.800 millones de dólares y justificando un valor razonable cercano a los 16,00 dólares por acción. Otro puede esperar retos más duros para el VE y unos beneficios más modestos de 5.400 millones de dólares, apoyando un valor razonable más conservador cercano a los 8,00 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Ford Motor? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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