Resultados: Aptiv PLC supera las expectativas de beneficios y los analistas ya tienen nuevas previsiones
Los accionistas de Aptiv PLC(NYSE:APTV) probablemente se sientan un poco decepcionados, ya que sus acciones cayeron un 3,0% a 83,50 dólares en la semana posterior a sus últimos resultados anuales. Los ingresos fueron de 20.000 millones de dólares, aproximadamente en línea con lo que esperaban los analistas, aunque el beneficio estatutario por acción (BPA) superó las expectativas, situándose en 10,39 dólares, un impresionante 29% por encima de las estimaciones. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si piensan que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Así que hemos reunido las últimas previsiones posteriores a los resultados para ver qué sugieren las estimaciones para el próximo año.
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Teniendo en cuenta los últimos resultados, la previsión de consenso de los 20 analistas de Aptiv es de unos ingresos de 21.500 millones de dólares en 2024. Esto refleja una satisfactoria mejora del 7,2% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se espera que los beneficios estatutarios por acción caigan un 58% hasta los 4,31 dólares en el mismo periodo. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 21.700 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 4,69 dólares en 2024. Los analistas parecen haberse vuelto un poco más negativos sobre el negocio tras los últimos resultados, dada la pequeña rebaja de sus cifras de beneficios por acción para el próximo año.
El precio objetivo de consenso se mantuvo estable en 109 dólares, ya que los analistas parecen votar que no se espera que los menores beneficios previstos se traduzcan en un descenso del precio de las acciones en un futuro próximo. Sin embargo, fijarse en un único objetivo de precio puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los objetivos de precio de los analistas. Por eso, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. El analista más optimista de Aptiv tiene un precio objetivo de 155 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 69,00 USD. ¿Notamos la gran diferencia entre los precios objetivo de los analistas? Esto nos da a entender que existe una gama bastante amplia de escenarios posibles para el negocio subyacente.
Por supuesto, otra forma de analizar estas previsiones es situarlas en el contexto del propio sector. Podemos deducir de las últimas estimaciones que los pronósticos esperan una continuación de las tendencias históricas de Aptiv, ya que el crecimiento anualizado de los ingresos del 7,2% hasta finales de 2024 está más o menos en línea con el crecimiento anual del 7,8% de los últimos cinco años. Compárese con el sector en su conjunto, que, según las estimaciones de los analistas, registrará un crecimiento anual de los ingresos del 10%. Por lo tanto, aunque se espera que Aptiv mantenga su tasa de crecimiento de los ingresos, se prevé que crezca más lentamente que el sector en general.
Lo esencial
Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que se ha producido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. El lado positivo es que no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos, aunque las previsiones apuntan a que los resultados serán peores que los del sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.
Siguiendo esta línea de pensamiento, creemos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. En Simply Wall St, disponemos de una gama completa de estimaciones de analistas para Aptiv hasta 2026, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí...
Sin embargo, antes de que se entusiasme demasiado, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Aptiv (¡una es potencialmente grave!) que debería tener en cuenta.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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