XPEL, Inc. (NASDAQ:XPEL) podría haber corrido demasiado deprisa y demasiado pronto con el reciente desplome del 31% de su cotización

El precio de las acciones de XPEL, Inc.(NASDAQ:XPEL) no ha tenido un buen comportamiento en el último mes, con una caída sustancial del 31%. En lugar de ser recompensados, los accionistas que ya han aguantado durante los últimos doce meses se enfrentan ahora a una caída del 46%.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, dado que alrededor de la mitad de las empresas en los Estados Unidos tienen relaciones precio-ganancias (o "P / E") por debajo de 17x, todavía se puede considerar XPEL como una acción a evitar potencialmente con su relación P / E de 21,8x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para este elevado PER.

Con el crecimiento de sus beneficios en territorio positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, XPEL lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que la empresa seguirá sorteando los vientos en contra del mercado en general mejor que la mayoría. Eso es lo que realmente se espera, de lo contrario se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.

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¿Hay suficiente crecimiento para XPEL?

Para justificar su PER, XPEL necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al del mercado.

Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar los beneficios por acción un 6,7% el año pasado. Además, el BPA ha aumentado un 104% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 1,4%, según las estimaciones de los dos analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado crezca un 13%, lo que resulta notablemente más atractivo.

En vista de ello, resulta alarmante que el PER de XPEL se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los beneficios acabe lastrando la cotización.

¿Qué podemos aprender del PER de XPEL?

El PER de XPEL, aunque no su cotización últimamente, sigue mostrando cierta solidez. Aunque la relación precio/beneficios no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de beneficios.

Hemos comprobado que XPEL cotiza actualmente con un PER muy superior al previsto, ya que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del mercado en general. En estos momentos, nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los beneficios futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para XPEL que debería tener en cuenta.

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