Cómo entender Rivian tras los recientes hitos de producción y la subida del 22% en lo que va de año

• ¿Se pregunta si las acciones de Rivian Automotive son realmente una compra inteligente en estos momentos? Analicemos lo que las cifras y las últimas noticias dicen realmente sobre su valor.
• Las acciones han experimentado una notable subida, del 9,9% en la última semana y de un impresionante 22,1% en lo que va de año, pero los inversores a largo plazo recordarán que aún han perdido un 49,5% en tres años.
• La empresa ha atraído recientemente la atención del mercado tras anunciar nuevos hitos de producción y asociaciones en el ámbito de los vehículos eléctricos, lo que ha contribuido a alimentar el reciente impulso. Los analistas y observadores del sector están muy atentos para ver si esto marca el inicio de un verdadero cambio de tendencia.
• Ahora mismo, la puntuación de valoración de Rivian es de 0 sobre 6, lo que significa que no pasa ninguna de las comprobaciones de infravaloración. Analicemos lo que esto significa utilizando algunos enfoques de valoración populares, y quédese si quiere ver una forma más inteligente de evaluar si Rivian merece su atención.

Rivian Automotive obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Rivian Automotive

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una acción mediante la previsión de los flujos de caja futuros de la empresa y su descuento al valor actual. Este enfoque es popular porque se centra en los resultados financieros subyacentes en lugar de en las tendencias del mercado o los múltiplos.

En el caso de Rivian Automotive, el modelo proyecta los flujos de caja libres sobre la base de un enfoque en dos etapas. En el último año, el flujo de caja libre de la empresa se sitúa en aproximadamente -442 millones de dólares, lo que pone de relieve su continua fase de inversión. Las estimaciones de los analistas sólo llegan a cinco años vista, proyectando que la empresa se vuelva finalmente positiva en 2029, con un flujo de caja libre de unos 431 millones de dólares. Mirando más allá, hacia la próxima década, las proyecciones de flujo de caja se extrapolan y se espera que sigan creciendo.

A pesar de estas proyecciones de crecimiento, el valor razonable calculado para las acciones de Rivian es de sólo 2,54 dólares utilizando este enfoque DCF. En comparación con el precio actual de la acción, el análisis muestra que está sobrevalorada en un 536,3%. Esta desconexión significativa sugiere que el mercado sigue siendo muy optimista sobre la trayectoria a largo plazo de Rivian y está adoptando una visión que va mucho más allá de lo que las proyecciones de flujo de caja apoyan actualmente.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Rivian Automotive podría estar sobrevalorada en un 536,3%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Rivian Automotive.

Enfoque 2: Rivian Automotive Precio vs Ventas

La relación precio-ventas (PS) es una forma popular de valorar las empresas, especialmente aquellas que aún no son consistentemente rentables, ya que analiza cuánto están pagando los inversores por cada dólar de ingresos. Mientras que el ratio precio/beneficios suele ser el centro de atención, el PS es más fiable para empresas como Rivian, que todavía están aumentando la producción y trabajando para obtener beneficios en el futuro. Los inversores deben recordar que unas mayores expectativas de crecimiento suelen justificar un ratio PS más elevado. Un mayor riesgo o un crecimiento más débil exigirían una cifra inferior.

Rivian cotiza actualmente con un coeficiente PS de 3,40 veces. Para ponerlo en contexto, la media del sector automovilístico en general es de sólo 0,91 veces, y el grupo de Rivian se sitúa en 1,22 veces. El ratio justo de Rivian, propiedad de Simply Wall St, se calcula en 1,95 veces. Este Fair Ratio es un punto de referencia avanzado que va más allá de la mera comparación con las medias del sector o sus homólogos. Tiene en cuenta factores cruciales como el crecimiento previsto de los ingresos de Rivian, el potencial del margen de beneficios, los riesgos específicos y su capitalización bursátil.

Al priorizar el Ratio Justo, los inversores obtienen un sentido personalizado de lo que es un múltiplo "normal" para Rivian, teniendo en cuenta su perfil único en lugar de simplemente las medias genéricas del mercado. En este caso, con un ratio PS real de 3,40x comparado con un Ratio Justo de 1,95x, las acciones de Rivian parecen cotizar con una prima respecto a su valor razonable ajustado.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Rivian Automotive

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla e intuitiva que le permite definir su propia historia para una empresa mediante la conexión de sus expectativas, como los futuros ingresos, ganancias y márgenes, a una estimación del valor razonable. Las narrativas tienden un puente entre lo que usted cree que es probable que suceda y lo que eso significa para la valoración de la empresa, haciendo que los números tengan sentido y sean personales. Disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son ampliamente utilizadas por millones de inversores para dar sentido a las condiciones cambiantes y aclarar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en comparación con su precio actual.

Dado que las Narrativas se actualizan automáticamente cada vez que se publican noticias o beneficios, su perspectiva sigue siendo relevante incluso en mercados en rápida evolución. Por ejemplo, con Rivian Automotive, un inversor puede construir una Narrativa esperando una demanda robusta y una rentabilidad más rápida y establecer un valor razonable de 21,00 $. Otro, más cauto, podría llegar a un valor razonable cercano a los 7,55 dólares. Este enfoque dinámico convierte su investigación en información práctica, ayudándole a decidir con confianza cuándo comprar, mantener o vender en función de su perspectiva única.

¿Crees que hay algo más en la historia de Rivian Automotive? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com