Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 17x, usted puede considerar Patrick Industries, Inc.(NASDAQ:PATK) como una inversión atractiva con su ratio PER de 14,6x. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Patrick Industries, ya que sus beneficios han caído más rápido que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el pésimo comportamiento de los beneficios, lo que ha reprimido el PER. Si todavía le gusta la empresa, querrá que su trayectoria de beneficios cambie antes de tomar ninguna decisión. O, al menos, esperaría que la caída de los beneficios no empeorara si su plan es comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Patrick Industries?
Para justificar su relación precio/beneficio, Patrick Industries debería registrar un crecimiento lento, por debajo del del mercado.
Si repasamos el último año de beneficios, resulta desalentador que las ganancias de la empresa cayeran un 55%. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar el BPA en un impresionante 98% en total durante los últimos tres años. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos ha sido más que adecuado para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 8,5%, según las estimaciones de los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta previsión es similar a la del 10% prevista para el mercado en general.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de Patrick Industries se sitúe por debajo del de la mayoría de las demás empresas. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
La clave
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Patrick Industries reveló que sus perspectivas de beneficios, que coinciden con las del mercado, no están contribuyendo a su PER tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios medias con un crecimiento similar al del mercado, suponemos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el PER. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los beneficios, porque estas condiciones normalmente deberían proporcionar más apoyo al precio de la acción.
Dicho esto, tenga en cuenta que Patrick Industries está mostrando 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que usted debería conocer.
Es importante que se asegure de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Patrick Industries puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.