Por qué podría no tener sentido comprar GMéxico Transportes, S.A.B. de C.V. (BMV:GMXT) por su próximo dividendo

GMéxico Transportes, S.A.B. de C.V.(BMV:GMXT) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 3 días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. Es importante conocer la fecha ex-dividendo, ya que cualquier operación con la acción debe haberse liquidado en o antes de la fecha de registro. En consecuencia, los inversionistas de GMéxico Transportes. de que adquieran la acción a partir del 21 de febrero no recibirán el dividendo, que se pagará el 24 de febrero.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de Mex$0.50 por acción, luego de que el año pasado la empresa pagó un total de Mex$2.00 a los accionistas. Calculando el último año de pagos, GMéxico Transportes. de tiene un rendimiento de 6.3% sobre el precio actual de la acción de Mex$31.93. Nos encanta ver que las empresas pagan dividendos, pero también es importante estar seguros de que los huevos de oro no van a matar a nuestra gallina de los huevos de oro. Así que tenemos que comprobar si los pagos de dividendos están cubiertos, y si las ganancias están creciendo.

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Si una empresa paga más dividendos de los que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, una situación nada ideal. El año pasado, GMéxico Transportes. de repartió el 101% de sus ingresos como dividendos, lo que está por encima de un nivel con el que nos sentimos cómodos, especialmente si la empresa necesita reinvertir en su negocio. Sin embargo, el flujo de caja suele ser más importante que los beneficios para evaluar la sostenibilidad de los dividendos, por lo que siempre debemos comprobar si la empresa generó suficiente efectivo para permitirse su dividendo. Los dividendos consumieron el 64% del flujo de caja libre de la empresa el año pasado, lo que está dentro de un rango normal para la mayoría de las organizaciones que pagan dividendos.

Es bueno ver que aunque los dividendos de GMéxico Transportes. de no se cubrieron con beneficios, al menos son asequibles desde una perspectiva de efectivo. Si los ejecutivos siguieran pagando más en dividendos de lo que la empresa reporta en beneficios, lo veríamos como una señal de advertencia. Extraordinariamente pocas empresas son capaces de pagar persistentemente un dividendo superior a sus beneficios.

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¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil elevar el dividendo cuando los beneficios aumentan. A los inversores les encantan los dividendos, por lo que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que las acciones se vendan fuertemente al mismo tiempo. Por eso es un alivio ver que los beneficios por acción de GMéxico Transportes. de han subido un 3,0% anual en los últimos cinco años.

Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es midiendo su tasa histórica de crecimiento de dividendos. En los últimos siete años, GMéxico Transportes. de ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 45% de media anual. Nos complace ver que los dividendos aumentan junto con los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.

Lo esencial

¿Merece la pena comprar GMéxico Transportes. de por su dividendo? Los beneficios por acción no han crecido mucho, y la empresa está pagando un porcentaje incómodamente alto de sus ingresos. Afortunadamente, paga un porcentaje menor de su flujo de caja. No es una combinación atractiva desde el punto de vista de los dividendos, y nos inclinamos a pasar de ésta por el momento.

Dicho esto, si usted está mirando esta acción sin mucha preocupación por el dividendo, todavía debe estar familiarizado con los riesgos que implica GMéxico Transportes. de. Nuestro análisis muestra 1 señal de advertencia para GMéxico Transportes. de y usted debería ser consciente de ello antes de comprar cualquier acción.

Por lo general, no recomendamos comprar la primera acción con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

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