Los accionistas de Industrias Peñoles. de (BMV:PE&OLES) tienen algo más de lo que preocuparse que unos resultados débiles

El mediocre anuncio de resultados de Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V.(BMV:PE&OLES) de la semana pasada no hundió el precio de la acción. Nuestro análisis sugiere que, además de las débiles cifras de beneficios, los inversores deberían ser conscientes de otras debilidades subyacentes en las cifras.

Vea nuestro último análisis de Industrias Peñoles. de

Una situación fiscal inusual

Podemos ver que Industrias Peñoles. de recibió un beneficio fiscal de 343 millones de dólares. Siempre es un poco digno de mención cuando una empresa es pagada por el hombre de los impuestos, en lugar de pagar al hombre de los impuestos. La recepción de un beneficio fiscal es obviamente algo bueno, por sí mismo. Sin embargo, nuestros datos indican que los beneficios fiscales pueden aumentar temporalmente el beneficio estatutario en el año en que se contabilizan, pero posteriormente el beneficio puede retroceder. Suponiendo que el beneficio fiscal no se repita cada año, podríamos ver cómo su rentabilidad disminuye notablemente, en igualdad de condiciones. Aunque nos parece positivo que la empresa haya registrado un beneficio fiscal, esto significa que es muy probable que el beneficio estatutario sea mucho mayor de lo que sería si los ingresos se ajustaran por factores puntuales.

Esto puede llevarle a preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que representa la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Industrias Peñoles. de

En su informe más reciente, Industrias Peñoles. de reveló un beneficio fiscal, como comentamos anteriormente. Dado que este tipo de beneficio no es recurrente, es seguro decir que el beneficio estatutario exagera su rentabilidad subyacente de forma bastante significativa. En consecuencia, creemos que puede darse el caso de que la rentabilidad subyacente de Industrias Peñoles. de sea inferior a su beneficio estatutario. Otra mala noticia es que su beneficio por acción ha disminuido en el último año. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie a la hora de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y la rentabilidad de la inversión, entre otros factores. En última instancia, este artículo ha formado una opinión basada en datos históricos. Sin embargo, también puede ser interesante pensar en las previsiones de los analistas para el futuro. En Simply Wall St, disponemos de estimaciones de analistas que puede consultar haciendo clic aquí.

En esta nota sólo se ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Industrias Peñoles. de. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran los iniciados.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.