Los accionistas de Gruma. de (BMV:GRUMAB) han ganado un 12% CAGR en los últimos cinco años

Si quiere acumular riqueza en bolsa, puede hacerlo comprando un fondo indexado. Pero puedes hacerlo mucho mejor comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, el precio de la acción de Gruma, S.A.B. de C.V.(BMV:GRUMAB) es 60% más alto que hace cinco años, lo cual es más que el promedio del mercado. Si ampliamos la imagen, la acción ha subido un respetable 13% en el último año.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

La IA está a punto de cambiar la asistencia sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares, por lo que aún hay tiempo de entrar en ellos antes de tiempo.

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, Gruma. de logró un crecimiento compuesto de las ganancias por acción (BPA) del 28% anual. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 10% durante el mismo periodo. Así que parece que el mercado no está tan entusiasmado con la acción en estos días.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Sabemos que Gruma. de ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento del beneficio por acción puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. En el caso de Gruma. de, su TSR ha sido del 77% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar que los accionistas de Gruma. de han recibido un rendimiento total para el accionista del 15% en un año. Eso incluyendo el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 12% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Aunque vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, los riesgos: Gruma. de tiene una señal de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas mexicanas.

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