No es exagerado decir que la relación precio-beneficio (o "P/B") de Organización Soriana, S. A. B. de C. V. (BMV:SORIANAB) de 13.3x en este momento parece bastante "intermedia" en comparación con el mercado en México, donde la mediana de la relación P/B es de alrededor de 13x. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible retroceso si no existe una base racional para el PER.
Los últimos tiempos no han sido ventajosos para Organización Soriana S. A. B. de C. V, ya que sus beneficios han aumentado más despacio que los de la mayoría de las demás empresas. Puede ser que muchos esperen que el desempeño poco alentador de las utilidades se fortalezca positivamente, lo que ha evitado que el P/E caiga. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
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¿Existe algún crecimiento para Organización Soriana S. A. B. de C. V?
Existe la suposición inherente de que una empresa debería estar igualando al mercado para que ratios de PER como el de Organización Soriana S. A. B. de C. V se consideren razonables.
Si revisamos el último año de ganancias, la compañía registró un resultado que apenas vio desviaciones con respecto al año anterior. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de hacer crecer el BPA un impresionante 48% en total en los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 4,8% anual durante los próximos tres años, según los ocho analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es sustancialmente inferior al crecimiento anual del 9,5% previsto para el mercado en general.
En vista de ello, resulta curioso que el PER de Organización Soriana S. A. B. de C. V se sitúe en línea con el de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar para exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.
La clave
En general, preferimos limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Organización Soriana S. A. B. de C. V reveló que sus perspectivas de beneficios inferiores no están afectando a su PER tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios débiles con un crecimiento más lento que el del mercado, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría a la baja el moderado PER. A menos que estas condiciones mejoren, es difícil aceptar estos precios como razonables.
Muchos otros factores de riesgo vitales pueden encontrarse en el balance de la empresa. Puede evaluar muchos de los principales riesgos mediante nuestro análisisgratuito del balance de Organización Soriana S. A. B. de C. V con seis sencillas comprobaciones.
Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica examinando algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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