Creemos que Corporativo Fragua. de (BMV:FRAGUAB) puede mantener su deuda a flote

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Así que podría ser obvio que hay que tener en cuenta la deuda, cuando se piensa en el riesgo de cualquier acción, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Observamos que Corporativo Fragua, S.A.B. de C.V.(BMV:FRAGUAB) tiene deuda en su balance. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

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¿Por qué la deuda conlleva riesgo?

La deuda y otros pasivos se convierten en un riesgo para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a un precio bajo, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero consideramos tanto los niveles de efectivo como los de deuda, conjuntamente.

¿Cuánta deuda tiene Corporativo Fragua. de?

La siguiente imagen, en la que puede hacer clic para ver más detalles, muestra que Corporativo Fragua. de tenía una deuda de Mex$993.3 millones a finales de diciembre de 2024, una reducción de Mex$1,28 mil millones en un año. Pero también tiene Mex$6,160 millones en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene Mex$5,170 millones de efectivo neto.

¿Qué tan sólido es el balance general de Corporativo Fragua. de?

Al hacer un acercamiento a los datos más recientes del balance general, podemos ver que Corporativo Fragua. de tenía pasivos por Mex$29,200 millones que vencían dentro de 12 meses y pasivos por Mex$2,960 millones que vencían después de ese plazo. Por otro lado, tenía efectivo por Mex$6,160 millones y Mex$4,060 millones en cuentas por cobrar con vencimiento dentro de un año. Por lo tanto, sus pasivos superan la suma de su efectivo y sus cuentas por cobrar (a corto plazo) en 21.900 millones de dólares.

Si bien esto puede parecer mucho, no es tan malo ya que Corporativo Fragua. de tiene una capitalización de mercado de Mex$50.7 mil millones, por lo que probablemente podría fortalecer su balance levantando capital si lo necesitara. Sin embargo, vale la pena analizar su capacidad de pago. A pesar de sus notables pasivos, Corporativo Fragua. de cuenta con efectivo neto, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Vea nuestro último análisis de Corporativo Fragua. de

Además, nos complace informar de que Corporativo Fragua. de ha incrementado su EBIT en un 50%, reduciendo así el espectro de futuras amortizaciones de deuda. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Corporativo Fragua. de para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si te centras en el futuro puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Pero nuestra última consideración también es importante, porque una empresa no puede pagar su deuda con beneficios sobre el papel; necesita dinero en efectivo. Corporativo Fragua. de puede tener liquidez neta en el balance, pero sigue siendo interesante observar en qué medida la empresa convierte sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, porque eso influirá tanto en su necesidad como en su capacidad para gestionar la deuda. En los tres últimos años, Corporativo Fragua. de registró un flujo de caja libre equivalente al 49% de su EBIT, un porcentaje inferior al esperado. Eso no es muy bueno, cuando se trata de pagar la deuda.

Resumiendo

Aunque el balance de Corporativo Fragua. de no es particularmente fuerte, debido al total de pasivos, es claramente positivo ver que tiene efectivo neto de Mex$5,170 millones. Y nos impresionó con su crecimiento de EBIT de 50% en el último año. Así que no nos preocupa el uso de deuda de Corporativo Fragua. de. No hay duda de que aprendemos más sobre la deuda del balance general. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Tenga en cuenta que Corporativo Fragua. de está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas no debería ser ignorada...

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto en efectivo, hoy mismo.

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